P Инвестиционные возможности России
На главную страницу
Switch to English version На главную страницу На главную страницу

SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='770001' AND eid='745234' AND pid='1'
0

инвестиционные проекты - бизнес-предложения - на главную страницу

Инвестиционный проект № 6 из 9
Опытно промышленная эксплуатация Восточно-Таркосалинского месторождения.
<< предыдущий проект результаты поиска     новый поиск следущий проект >>
Общая информация

Компания ОАО "НК "Таркосаленефтегаз""
Название проекта Опытно промышленная эксплуатация Восточно-Таркосалинского месторождения.
Место реализации проекта Пуровский р-н, п. Тарко-Сале
Отрасль Нефтегазовая промышленность
Полная стоимость проекта $37,000
Потребность в инвестициях $37,150,000
Форма инвестиций Кредит
Срок oкупаемости, месяцев 50
Внутренняя норма рентабельности (IRR), % 11
Контактнaя информация

Контактные лица Главный сециалист отдела инвестиционных прогамм департамента инвестиций и фондового рынка ХАБАРОВ Дмитрий Александрович
Телефон(ы) (34591) 3-03-17
Факс(ы) (34591) 3-03-17
E-mail habarov@yamalinvest.ru 
WWW  
Аннотация

Проект предусматривает обоснование технико-экономических показателей работы газоконденсатного и газового промыслов практически на весь период разработки (более 30 лет). Но в связи с экономической обстановкой в газовой отрасли прогнозирование на длительную перспективу затрудняется. Данное обстоятельство предопределило необходимость обоснования инвестиций на начальном этапе освоения. В условиях недоразведанности месторождения оптимальным вариантом разработки является организация процесса опытно-промышленной эксплуатации, предусматривающая неполное развитие промыслов на срок 3-5 лет, с целью выработки рациональных технических решений. Месторождение расположено в районе, благоприятном для его освоения. Освоением настоящего месторождения занимается ОАО НК "Таркосаленефтегаз".
Реализация настоящего проекта имеет положительное экономическое и социальное значение:
-действующие и планируемые коммуникации Восточно-Таркосалинского месторождения (нефте-, газо-, конденсатопроводы, а\дороги, ВЛ-110) открывают доступ к новому нефтегазодобывающему району в центральной части Пур-Тазовского междуречья. В указанном районе находится ряд месторождений с значительными запасами углеводородов,  подготовленными к разработке:  Ханычейское,   Кынское,  Фахировское,  Усть-Часельское, Новочаселъское, Черничное, Южно-Пырейное, Береговое, Южнорусское, Ярояхинское и перспективные участки на площади         5 тыс.кв.км.
-освоение нового нефтегазодобывающего района станет толчком для развития инфраструктуры на значительной территории Пуровского и Красноселькупского районов, районных центров п.Тарко-Сале и п. Красноселькуп.
-позволит создать рабочие места с высокой квалификацией для предприятий п.Тарко-Сале и п. Красноселькуп.
-привлечь инвестиции ( в т.ч. и иностранные) для развития промышленной инфраструктуры ЯНАО.
Финансовое предложение инвестору

Инвестиционный проект освоения Восточно-Таркосалинского месторождения  включен в Государственную инвестиционную программу ЯНАО на 1998 год и профинансирован в размере 29,3 млн.долл.США, что составляет 78,87 % от необходимого финансирования
В данном проекте предусматриваются инвестиции в виде займа в размере 37,15 млн.долл.США сроком на 5 лет с ежемесячной выплатой процентов при годовой ставке 10%.
Время освоения инвестиций 2 года:
1 год  -  16     млн.долл.США
2 год  -  21,15  млн.долл.США
Гарантом выступает ДП "Сургутгазпром", залог - продукция.
A. Краткое описание текущей детельности компании
A1. История создания и развития

Восточно-Таркосалинское нефтегазоконденсатное месторождение расположено на севере центральной части Западно-Сибирской низменности на территории Пуровского района Тюменской области. Ближайшими населенными пунктами являются поселки Уренгой, Пурпе, Харампур, Вынгапур, города Новый Уренгой, Ноябрьск, Надым. Поселок Тарко-Сале - административный центр Пуровского района.
Месторождение расположенно в районе, благоприятном для его освоения. Факторами, способствующими скорейшему его освоению являются: наличие достаточно развитой инфраструктуры и потенциальных трудовых ресурсов в районе проектирования, большие запасы углеводородного сырья и сравнительно высокая степень геологической изученности, а также наличие коммуникаций (железных и автомобильных дорог, нефте-газо-и конденсатопроводов) и развитая инфраструктура.
Для освоения нефтяных, валанжинских газоконденсатных залежей и сеноманской газовой залежи Восточно-Таркосалинского месторождения в 1994 г. было создано Акционерное общество открытого типа (АООТ) Нефтяная Компания "Таркосаленефтегаз". Учредителями общества явились:
- Геологическое предприятие по поиску, разведке, добыче и переработке нефти и   газа АО "Пурнефтегазгеология";
- Предприятие по добыче, транспортировке и переработке газа и конденсата         ДП "Сургутгазпром";
- Самарское предприятие "Новафининвест".
Акции АООТ НК "Таркосаленефтегаз" распределены между тремя акционерами, которые одновременно являются учредителями Акционерного общества.

По состоянию на 1.01.97г. из 823 195,8 млн. руб. капитальных вложений в обустройство месторождения в освоение нефтяных объектов было вложено 660 228,5 млн. руб. или 80% и в освоение газоконденсатных залежей - 162 967,3 млн. руб. или 20% от общей величины капитальных вложений.
Финансовое состояние предприятия АООТ ПК "Таркосаленефтегаз" характеризуется следующими показателями:
-актив                             - 959 060 млн.руб.;
-незавершенное строительство       - 574 487 млн.руб.;
-основные средства                 - 296 518 млн.руб.
В течении 1996г. в обустройстве объектов добычи нефти основная доля вложений приходилась на строительство автодорог и нефтепровода подключения (41,9%). По газоконденсатному промыслу в этот период осуществлялась отсыпка территории под объекты обустройства (дороги, кусты скважин, установка подготовки газа и конденсата).
 Силами АООТ НК " Таркосаленефтегаз" ведется освоение и пробная эксплуатация нефтяных залежей. Проектирование обустройства месторождения осуществляют Гипротюменьнефтегаз и ТюменНИИГипрогаз.
А2. Описание отрасли

Главной отличительной особенностью торговли нефти на российском рынке являются невысокие внутренние цены. Это сдерживает рост рентабельности производства и продаж, приводит к низкой стоимости бизнеса российских нефтяных компаний по сравнению с зарубежными аналогами. Изначально цены на сырую нефть и продукцию нефтепереработки устанавливались непосредственно правительством для всех нефтедобывающих компаний. Для защиты российских потребителей от неожиданного резкого скачка цен на энергоносители правительство ввело целый ряд механизмов, включавших, помимо уже рассмотренных ограничений на экспорт, ограничения на общую прибыльность нефтедобывающих компаний. Заданный уровень прибыльности составил 10% от реализации, контроль за этим показателем был упразднен в 1994 г.
Экспортные возможности России сдерживаются только проектной пропускной способностью транспортной системы, органичивающей объемы прокачки нефти заграницу до 124 млн. тонн/год. Реально этот показатель составляет 100.6 млн. тонн/год, т.е. 81% от проектной мощности. Ограниченная мощность "трубы" породила проблему допуска к ней избранных нефтеторговых компаний - т.н. спецэкспортеров.

Главная цель реализации проекта "Нортгаз" - промышленная разработка Северо-Уренгойского месторождения и добыча товарной продукции самостоятельным юридическим лицом, привлечение финансирования без помощи государства, выплата налогов в федеральный и местный бюджет в целях развития Ямало-Ненецкого автономного округа.
Проект жизнеспособен и при определенной помощи РАО "Газпром" мог бы стать хорошим примером взаимодействия между самой крупной газовой компанией в мире и независимым производителем углеводородов, тем самым это способствовало бы снятию с повестки дня вопроса о монополизме РАО "Газпром".
А3. Продукты, потребители и рынки

                Физико-химический состав газа и конденсата

Физико-химические свойства газа сеноманской залежи изучены по 17 пробам, отобранным из 15 скважин. По данным исследований проб газ имеет метановый состав, содержание его до 98,32 %. Газ сухой, максимальное содержание тяжелых углеводородов не превышает 0,314%. Относительная плотность газа по воздуху 0,563, средняя низшая теплотворная способность 7879 ккал/мЗ.

Характеристика компонентного состава газа следующая : метана 98,32 %, этана 0,07 %, пропана 0,01 %, бутанов 0,006 %, углекислого газа 0,19 %, азота 1,36 %, гелия 0,018 %, аргона 0,01 % , водорода 0,02 %. Сероводород в газе отсутствует.

В лабораторных условиях замеренная плотность выше, - 0,744-0,781 г/см .  Молекулярный вес изменяется в пределах 103-120 г/моль.

По результатам проведенных исследований видно, что конденсаты различных пластов Восточно-Таркосалинского месторождения близки между собой по физико-химической характеристике и углеводородному составу. Некоторое отличие групповых, как впрочем и фракционных составов конденсатов объясняется прежде всего различными пластовыми условиями, условиями отбора и сепарации.
А5. Сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы

А6. Организационная структура и менеджмент

Генеральный директор                                 Гиря В.И.
Зам. генерального директора, д.т.н., профессор       Наниевский Е.М.
Начальник ПТО                                        Якимов В.Н.
Главный геолог                                       Леонтьев П.Ю
Ведущий экономист                                    Вовк С.Г.
А7. Финансовая история компании

  Производственная и финансовая деятельность предприятия и ее перспективы

По состоянию на 1.01.97г. из 823 195,8 млн. руб. капитальных вложений в обустройство месторождения в освоение нефтяных объектов было вложено 660 228,5 млн. руб. или 80% и в освоение газоконденсатных залежей - 162 967,3 млн. руб. или 20% от общей величины капитальных вложений.
Финансовое состояние предприятия АООТ ПК "Таркосаленефтегаз" характеризуется следующими показателями:
-актив                            - 959 060 млн.руб.;
-незавершенное строительство      - 574 487 млн.руб.;
-основные средства                - 296 518 млн.руб.
В течении 1996г. в обустройстве объектов добычи нефти основная доля вложений приходилась на строительство автодорог и нефтепровода подключения (41,9%). По газоконденсатному промыслу в этот период осуществлялась отсыпка территории под объекты обустройства (дороги, кусты скважин, установка подготовки газа и конденсата).

Численность персонала предприятия составляет 322 чел. , из них в нефтедобыче заняты 108 чел., остальные на обустройстве месторождения. Все работники предприятия проживают в п.Тарко-Сале.
Силами АООТ НК " Таркосаленефтегаз" ведется освоение и пробная эксплуатация нефтяных залежей. Проектирование обустройства месторождения осуществляют Гипротюменьнефтегаз и ТюменНИИГипрогаз.
B. Краткое описание будущей деятельности компании
B1. Стратегия проекта

С позиций транспорта природного газа   Восточно-Таркосалинское месторождение расположено вблизи газопроводной системы "Уренгой-Сургут-Челябинск", что предопределяет целесообразность подачи природного газа в магистральный газопровод, как основного способа его реализации.
Рассмотренная схема развития и размещения газовой промышленности Западной Сибири до 2010 г. показывает наличие резервных мощностей, как системы магистральных газопроводов, так и конденсатопровода "Уренгой-Сургут" и рост потребности в газе и конденсате.
В связи с подписанием документов, регламентирующих допуск сторонних организаций к газопроводной системы РАО "Газпром",   рассмотрена самостоятельная реализация газа потребителям ''Таркосаленефтегазом" с оплатой транспортных услуг "РАО Газпром".
"Таркосаленефтегаз"   по   правительственному   решению   имеет стопроцентную квоту по реализации жидких углеводородов на экспорт. Данный источник дохода по инвестиционному проекту является стабильным   гарантированным   источником   погашения  кредита   на рассматриваемый период.
B2. Прогноз продаж

                          Планируемый объём поставок

Продукт     Ед. изм.  1997  1998     1999     2000     2001     2002

Газ         тыс.м3    0     477999   1659000  2670000  2670000  2670000
Конденсат     т       0     44348    134208   132672   131328   129828
B3. Факторы риска и стратегия снижения рисков

- изменение налогового законодательства;
- недостижение заданных объемов сбыта;
- увеличение прямых издержек
C. Требуемые инвестиции
C1. Прогноз суммарной стоимости проекта

Общая сумма необходимых инвестиций для реализации проекта составляет 37150 тыс. долл. США.
C2. Использование капитала

1  Бурение      
2  Обустройство 1    
3  Обустройство 2    
4  Строительство газопровода            
5  Строительство конденсатопровода    
6  Строительство газо-конденсатосборов    
7  Строительство ЛЭП 1      
8  Строительство ЛЭП 2      
9  Строительство УППГ      
10 Строительство УНТС      
11 Проектные работы    
12 Основные средства    
13 Незавершенное строительство      
C3. Предлагаемая структура капитала, включая предполагаемые источники

Привлеченный капитал - 100%
C4. Способы и условия финансирования

В данном проекте предусматриваются инвестиции в виде займа в размере 37,15 млн.долл.США сроком на 5 лет с ежемесячной выплатой процентов при годовой ставке 10%.
Время освоения инвестиций 2 года:
1 год  -  16     млн.долл.США
2 год  -  21,15  млн.долл.США

Для финансирования освоения уже привлечены инвестиции в объёме 50 млрд.руб (данные 1997г:1$=6 руб.)и получен кредит администрации ЯНАО в размере         150 млрд.руб под 12% годовых.
C5. Прогноз финансового состояния
(отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств)

!!! расчёты сделаны с учётом нового налогового законодательства !!!
                     
                       Прибыли-убытки (тыс. руб.)

     Строка      12.1997     1998     1999      2000      2001       2002
Валовый объем
продаж                      48538530 156392400 226701600 226298400 225848400  
Налоги с продаж              9100974  29323575  42506550  42430950  42346575  
Чистый объем
продаж                      39437556 127068825 184195050 183867450 183501825  
Валовая прибыль             39437556 127068825 184195050 183867450 183501825  
Производственные
издержки          1954166   23449998 45750000   55999998  55900002  55900002
Зарплата
административного
персонала          112875    1354500  1354500    1354500   1354500   1354500
Зарплата
производственного
персонала                     526750   903000     903000    903000    903000
Суммарные
постоянные
издержки          2067042   25331248 48007500   58257498  58157502  58157502  
Амортизация                   340625  7719375   10965000  10965000  10965000
Проценты по
кредитам                             25033906   19575130  14116355  14116355
Суммарные
непроизводственные
издержки                      340625 32753281   30540130  25081355  19109609
Другие издержки   3000000              
Убытки предыдущих
периодов                     5067042          
Прибыль до
выплаты налога   -5067042    8698641 46308044   95397422 100628593 106234714
Прибыль от
курсовой разницы    
Налогооблагаемая
прибыль          -5067042    8698641 46308044   95397422 100628593 106234714
Налог на
прибыль                      2609592 13892413   28619227  30188578  31870414
Чистая прибыль   -5067042    6089049 32415631   66778195  70440015  74364300


                          Кэш-фло (тыс. руб.)

  Строка         12.1997    1998     1999       2000      2001      2002  
Поступления
от продаж                 58246236 187670880  272041920  271558080  271018080  
Общие издержки    2345000 28139998  54900000   67199998   67080002   67080002  
Затраты на
персонал            75000  1250000   1500000    1500000    1500000    1500000
Суммарные
постоянные
издержки          2420000 29389998  56400000   68699998   68580002   68580002
Налоги              37875  8539159  68504718  102615654  107337282  108697480  
Кэш-фло от
операционной
деятельности     -2457875 20317079  62766162  100726268   95640796   93740597  
Затраты на
приобретение
активов          90000000 129300000        
Другие издержки
подготовительного
периода           3600000          
Кэш-фло от
инвестиционной
деятельности    -93600000-129300000        
Займы           222900000          
Выплаты в
погашение
займов                     4548980  54587755  54587755   54587755   54587755
Выплаты процентов
по займам                           25033906  19575130   14116355    8144609
Кэш-фло от
финансовой
деятельности    222900000 -4548980 -79621661 -74162885  -68704110  -62732364  
Баланс наличности
на начало периода        126842125  13310225  -3545275   23018108   49954794
Баланс наличности
на конец
периода         126842125 13310225  -3545275  23018108   49954794   80963028  



                         Баланс (тыс. руб.)

   Строка      12.1997     1998      1999      2000       2001       2002  
Денежные
средства       126842125  13310225  -3545275   23018108  49954794   80963028
Краткосрочные
предоплаченные
расходы           990833              
Суммарные
текущие активы 127832958  13310225  -3545275   23018108  49954794   80963028
Основные
средства                  23550000 219300000  219300000 219300000  219300000  
Накопленная
амортизация                 340625   8060000   19025000  29990000   40955000
Остаточная
стоимость
основных
средств:                  23209375 211240000  200275000 189310000  189310000  
Здания и
сооружения                 4700000   8467500    8017500   7567500    7117500
Оборудование              18509375 202772500  192257500 181742500  141227500
Инвестиции в
основные фонды  90000000 195750000          
СУММАРНЫЙ
АКТИВ          217832958 232269600 207694725  223293108 239264794  259308028  
Отсроченные
налоговые
платежи                    7829530   5426780    8834723   8954149    9220838
Краткосрочные
займы                     50038776  50038776   50038776  50038776  
Суммарные
краткосрочные
обязательства             57868306  55465556   58873499   58992925   9220838
Долгосрочные
займы          222900000 168312245 113724490   59136735    4548980  
Нераспределенная
прибыль         -5067042   6089049  38504680  105282875  175722890 250087190
Суммарный
собственный
капитал         -5067042   6089049  38504680  105282875  175722890 250087190
СУММАРНЫЙ
ПАССИВ         217832958 232269600 207694725  223293108  239264794 259308028



C6. Ключевые критерии эффективности

Показатель                                 Значение

Ставка дисконтирования                     10 %
Период окупаемости                         50 мес.
Индекс прибыльности                        1,03
Чистый приведенный доход                   1 151 707 дол.США
Внутренняя норма рентабельности            11,21 %
Период расчета интегральных показателей    61 мес.
C7. Анализ чувствительности

Точкой  "безубыточности" данного проекта является объем производства, не менее 51 % от расчетного номинального (по газу), и не менее 51 % от расчетного номинального (по конденсату).

"Критическая"  (минимальная) цена продажи составляет 51,2 % от запланированной, по конденсату 51,2 % от запланированной.

Проект чувствителен к изменению цены сбыта и объема сбыта, так при увеличении цены сбыта на 20 % рентабельность проекта увеличивается до 33 %, а при уменьшении цены на 20 % рентабельность падает с 19 % до 4 %.
D. Государственная поддержка и законодательство
D2. Вклад проекта в экономическое развитие государства

-обеспечение занятости населения;
-поступление в разные уровни бюджета дополнительных денежных средств.
E. Календарный план
E1. Календарный план работ по подготовке и реализации проекта

  Название             Длительность   Дата начала   Дата окончания
1. Бурение                 456         01/04/1998    01/07/1999
2. Обустройство 1           91         01/04/1998    01/07/1998
3. Обустройство 2           92         01/10/1998    01/01/1999
4. Строительство
   газопровода             396         01/12/1997    01/01/1999
5. Строительство
   конденсатопровода       181         01/01/1998    01/07/1998
6. Строительство
   газо-конденсатосборов   274         01/07/1998    01/04/1999
7. Строительство ЛЭП 1      91         01/04/1998    01/07/1998
8. Строительство ЛЭП 2      92         01/10/1998    01/01/1999
9. Строительство УППГ       92         01/07/1998    01/10/1998
10.Строительство УНТС       92         01/07/1998    01/10/1998
11.Проектные работы        304         01/12/1997    01/10/1998
12.Основные средства         0         01/12/1997    01/12/1997
13.Незавершенное
   строительство             0         01/12/1997    01/12/1997
Основные финансовые показатели

Ставка дисконтирования, % 10
Срок окупаемости проекта, мес. 50
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. 60
Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ 1152
Индекс доходности (PI) 1,03
Внутренняя норма рентабельности (IRR), % 11
Период расчета, мес. 61
<< предыдущий проект результаты поиска     новый поиск следущий проект >>
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР






Проект поддержан Министерством экономического развития и торговли РФ
и Московской ассоциацией предпринимателей

Copyright © 1998-2007 Институт Прямых Инвестиций
Свои вопросы и предложения направляйте на info@ivr.ru
При использовании материалов ссылка на "Инвестиционные возможности России" обязательна
Switch to English version На главную страницу На главную страницу