 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ООО "Светлана" |
|
| Название проекта |
| Строительство маслопрессового завода. |
|
| Место реализации проекта |
| п. Орловский, Ростовская область |
|
| Отрасль |
| Пищевая |
|
| Полная стоимость проекта |
| $800,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $400,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Кредит+Акционерный капитал |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 17 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Костенков Александр Михайлович |
|
| Телефон(ы) |
| (86375) 31-4-43 |
|
| Факс(ы) |
| (86375) 32-4-99 |
|
| E-mail |
| maslopress@hotmail.com |
|
| WWW |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аннотация |
|
|
|
|
Проект направлен на строительство в Орловском районе Ростовской области маслопрессового завода по производству недезодорированного рафинированного растительного масла. Проект предполагает на первом этапе организацию комплекса переработки общей производительностью 50 тонн семян подсолнечника в сутки.
Ввод мощности маслозавода планируется осуществить на производственных площадях ООО "Светлана" с реконструкцией производственных помещений и доукомплектованием необходимого технологического оборудования и последующим доведением производительности до 100 тонн семян подсолнечника в сутки. В дальнейшем планируется расширение производства за счет организации линии по расфасовке масла и создания комбикормового завода.
Реализация проекта создает единственный в данном и ближайших четырех районах производственный комплекс по получению качественного рафинированного подсолнечного масла. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Возможно три варианта сотрудничества:
1.Кредит в размере 400 тыс. долл. США сроком на 24 месяца, процентная ставка до 12%, с ежемесячной выплатой процентов и отсрочкой первого платежа 6 месяцев.
2. 25% участие в акционерном капитале плюс кредит на сумму 212 тыс. долл. США по ставке до 12% с ежемесячной выплатой процентов и отсрочкой первого платежа 6 месяцев.
3. 50% участие в акционерном капитале.
Второй и третий вариант предполагает создание ЗАО с соответствующими долями участников проекта. Возможен выкуп доли инвестора после завершения проекта.
В качестве обеспечения предлагаются активы ООО "Светлана" плюс закупаемое оборудование, общей, подтвержденной независимой оценкой стоимостью, более 800 тыс.долл.США.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A. Краткое описание текущей детельности компании
|
|
|
|
A1. История создания и развития |
|
|
|
|
| ООО "Светлана" организовано в августе 1997 года и по настоящее время осуществляет деятельность, связанную с торгово-закупочной деятельностью ГСМ и сельхозпродукцией. На сегодняшний день предприятие владеет двумя автозаправочными комплексами. В 1998 году компанией приобретено производственное здание, складские помещения и часть оборудования для организации производства маслопрессового завода. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2. Описание отрасли |
|
|
|
|
Производство подсолнечного масла в России за последнее время значительно выросло. В 2000 году в целом по России производство подсолнечного масла возросло более чем на 52,7% и составило 1203,4 тыс. тонн. Из этого общего объема на долю ростовской области приходилось 18,7% (225,5 тыс тонн). По выработке подсолнечного масла Ростовская область уступает только Краснодарскому краю на долю которого приходится 25,3% общего объема производства или 304,9 тыс. тонн.
Потребление подсолнечного масла в расчете на душу населения в России составляет в среднем 8 кг в год.
Импорт подсолнечного масла в Россию в сезоне 1999/2000 г. составил 168 тыс. тонн, в том числе нефасованого - 34,3 тыс. тонн, фасованного - 134,2 тыс. тонн.
Общий объем экспорта российского подсолнечного масла в 99/2000 году составил 187 тыс. тонн, что более чем в 7 раз выше аналогичного показателя сезона 98/99г. Экспорт нефасованного масла составил 156,6 тыс. тонн.
Основными импортерами российского масла стали новые для нашей страны потребительские рынки - Алжир (49,5 тыс. тонн) и Египет (45,2 тыс. тонн). Кроме того, 24,3 тыс. тонн были вывезены в Турцию, 11 тыс. в Казахстан и 5,7 тыс. тонн в Тунис.
Средний объем собранного урожая подсолнечника в Ростовской области составляет около 650 - 700 тыс. тонн семян в год. Ввиду недостаточно развитой базы перерабатывающей промышленности значительные объемы производимой сельскохозяйственной продукции вывозятся на переработку за пределы области.
Основными проблемами отечественных производителей подсолнечного масла является высокая степень износа технологического оборудования и нехватка оборотных средств для закупки сырья. Кроме того, некоторые заводы простаивают по причине ограниченности емкостей для хранения масла. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3. Продукты, потребители и рынки |
|
|
|
|
Основной продукцией является недезодорированное прессованное рафинированное подсолнечное масло, соответствующее ГОСТУ 1129-93. На первом этапе планируется производство нефасованного масла, в последующем предполагается расширить ассортимент за счет расфасовки масла в пластиковую упаковку.
В качестве побочного продукта при производстве подсолнечного масла получается жмых, реализуемый как кормовой продукт. В последствии предполагается расширение выпуска за счет создания комбикормового производства основанного на дальнейшей переработке жмыха.
Масло имеет повышенный спрос в особенности в Центральных и Северных регионах Российской Федерации. Жмых является ценным кормовым компонентом.
Основными потребителями являются закупочные и разливочные предприятия, находящиеся в различных регионах страны, а также зарубежные закупочные компании. Основной объем продукции предполагается продавать в своем регионе перерабатывающим предприятиям и оптовым покупателям. Исходя из постоянных ежемесячных объемов закупок по Ростовской области предприятие может уверенно рассчитывать на сбыт по крайней мере 700 тонн масла и 850 тонн жмыха в месяц. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А5. Сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы |
|
|
|
|
Возможности: изготовление высококачественного недезодорированного рафинированного масла по современной технологии и с низкими издержками.
Преимущество производства:
- завод расположен вблизи от основных поставщиков сырья;
- завод расположен на пересечении транспортных узлов;
- обеспечен всей необходимой инфраструктурой и рабочей силой;
- в данном и четырех соседних районах отсутствует аналогичное производство;
- имеется возможность приобретения сырья по преимущественно низким ценам за счет бартерных сделок и товарных кредитов ГСМ.
Слабости: недостаток средств для расширения объема производства и ассортимента.
Угрозы: возрастающая конкуренция со стороны отечественных и зарубежных переработчиков сельхозпродукции.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А6. Организационная структура и менеджмент |
|
|
|
|
В настоящее время на предприятии работает: 21 чел., в т.ч. производственные службы 16 чел., административные 3 чел., маркетинг 2 чел.
Реализация проекта предполагает увеличение штата на 38 человек, в том числе производственные службы 24, административные 8, служба маркетинга 6.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А7. Финансовая история компании |
|
|
|
|
Объем продаж составил в 1999 году 747 тыс. $, в 2000 году 395 тыс. $,
Валовая прибыль составила в 1999 году 52 тыс. $, в 2000 году - 34 тыс. $, что составляет 6,96% к объему продаж в 1999 году и 8,6% в 2000 году.
Некоторые качественные показатели работы компании в 1999 и 2000 году.
01.01.2000 01.01.2001
Доля общей деб-й задол-ти в оборотных активах 19% 22%
Коэф. независимости 0.90 0.95
Соотн. заемных и собственных средств 0.11 0.05
Коэф. покрытия общий 0.74 1.87
Коэф. абсолютной ликвидности 0.03 0.20
Рентабельность продаж 0.06 0.09
Рентабельность основной деятельности 0.07 0.10
Коэф. оборачиваемости общий 1.33 0.71
Соотношение кратк-ных деб. и кред. зад-тей 0.14 0.42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B. Краткое описание будущей деятельности компании
|
|
|
|
B1. Стратегия проекта |
|
|
|
|
Проект направлен на модернизацию производственного помещения, дозакупку и установку оборудования для запуска производственного комплекса по переработке 50 тонн семян подсолнечника в сутки.
В рамках проекта предполагается осуществить следующие основные этапы:
- модернизация существующего производственного помещения;
- дозакупка оборудования;
- монтаж и проведение пуско-наладочных работ;
- маркетинговая деятельность. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B2. Прогноз продаж |
|
|
|
|
Каналы распределения:
На рынке подсолнечного масла распределение осуществляется по следующим направлениям:
- работа с крупными оптовиками; в первую очередь с компаниями из Центральных и Северных регионов России, а также с компаниями работающими на экспорт;
- работа с промышленным предприятиям, осуществляющими переработку данной продукции;
- поставка мелким оптовикам, перерабатывающим и реализующим данную продукцию в ближайших регионах.
Жмых распределяется непосредственно потребителям, заинтересованным в поставке кормовой продукции:
- работа с крупными оптовиками, в первую очередь с торговозакупочными компаниями;
- работа с перерабатывающими предприятиями и крупными потребителями продукции (комбикормовые комбинаты, птицефабрики);
- поставка мелким оптовикам, потребляющим и реализующим продукцию в данном и соседних регионах.
Проект предусматривает объемы продаж на уровне 492 тонны подсолнечного масла и 594 тонны жмыха в месяц. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B3. Факторы риска и стратегия снижения рисков |
|
|
|
|
Основные финансово-экономические риски, определяющие ход осуществления и реализации проекта, могут быть подразделены на следующие основные группы:
- риски, связанные с изменением затратной части проекта, включающие в себя риски роста затрат на сырье, материалы, энергетические ресурсы, транспортные тарифы;
- риски, связанные с изменением ситуации на рынке и затратами на поставку продукции на рынок.
При осуществлении проекта влияние указанных групп рисков распределяется следующим образом:
Свыше 70 % в структуре затрат составляет стоимость семян подсолнечника. В проекте стабилизация цен на закупку семян достигается за счет задания базовой цены в фьючерсных и бартерных договорах поставок семян с фермерскими и коллективными хозяйствами.
Другим фактором, имеющим значительный удельный вес, является тенденция повышения цен на энергоносители и рост транспортных тарифов. Поскольку в составе совокупных затрат удельный вес транспортных расходов и расходов на электроэнергию не превышает 2,5%, то можно утверждать, что рост цен на энергоносители и транспортных тарифов не будет оказывать существенного влияния на себестоимость производимой продукции.
Вторая группа рассматриваемых рисков наиболее предсказуема, так как связана с более прогнозируемой формой деятельности.За последнее время прослеживается четкая тенденция возрастания предложения и спроса на отечественную сельскохозяйственную продукцию, в том числе и на продукцию из подсолнечника.
Достигнуты предварительные договоренности по привлечению фермеров и коллективных хозяйств к участию в хозяйственной деятельности предприятия по договорам о совместной деятельности, что создает условия для стабильного обеспечения маслозавода сырьем. Имеются договоренности по поставкам растительного масла в соседние и северные регионы страны. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C. Требуемые инвестиции
|
|
|
|
C1. Прогноз суммарной стоимости проекта |
|
|
|
|
Капитальные вложения в проект отражают реальные затраты по проекту в условиях цен на 01.02.2001. Расчётная сумма всех затрат, необходимых для завершения полного цикла работ составляет в финансовом плане 400 000 долл. США.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C2. Использование капитала |
|
|
|
|
Инвестиционные затраты проекта делятся на 3 компонента.
Первый связан с модернизацией производственного помещения до необходимого технологического уровня.
Второй - с закупкой, установкой оборудования, проведением пусконаладочных работ и обучением производственного персонала
Третий - с обеспечением оборотных средств и маркетинговой деятельностью.
Первый этап планируется осуществить при содействии ЗАО "Агростройсервис", имеющего лицензию и опыт осуществления подобных строительно-монтажных работ. Все проектные работы уже осуществлены в полном объеме компанией "Бест" г. Ростов-на-Дону.
Необходимое оборудование планируется приобрести в основном у ПК "Машиностроитель" г. Краснодар, которое имеет широкий опыт выпуска качественного маслопрессового оборудования и предложившее наиболее низкие цены за оборудование подобной производительности.
Пуско-наладочные работы и обучение производственного персонала планируется осуществить при содействии ЗАО КФ "Оргпищепром" г. Кранодар, которое имеет большой опыт по проведению аналогичных работ в Краснодарском крае и соседних регионах.
Инвестиционные затраты ($) всего по проекту % от общей суммы
Модернизация здания 48 780 12,17
Закупка оборудования 246 809 61,71
Пусконаладочные работы 53 669 13,42
Маркетинг и оборотные средства 50 742 12,69
ИТОГО 400 000 100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C4. Способы и условия финансирования |
|
|
|
|
Возможо три варианта финансирования проекта:
1.Кредит в размере 400 тыс. долл. США сроком на 24 месяца с возможной пролонгацией, процентная ставка до 12% с ежемесячной выплатой процентов и отсрочкой первого платежа 6 месяцев.
2. 25% участие в акционерном капитале плюс кредит на сумму 212 тыс. долл. США под 12% с ежемесячной выплатой процентов и отсрочкой первого платежа 6 месяцев.
3. 50% участие в акционерном капитале.
Второй и третий вариант предполагает создание ЗАО с соответствующими долями участников проекта. Возможен выкуп доли инвестора после завершения проекта.
В качестве обеспечения предлагаются активы ООО "Светлана" (две автозаправочные станции, производственное и складские помещения, комплект оборудования общей подтвержденной независимой оценкой стоимостью 597 тыс. долл. США) и весь комплекс закупаемого оборудования (246 тыс. долл. США), всего общей стоимостью 843 тыс.долл. США.
Инициаторы проекта и финансовые консультанты, исходя из собственного опыта работы, считают, что сроки оснащения, пуска в эксплуатацию и возврата кредитных ресурсов представляются вполне реальными. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C5. Прогноз финансового состояния
(отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств) |
|
|
|
|
Прогноз финансового состояния
(первый вариант финансирования; расчетный период 34 мес.)
Баланс (долл. США)
Период 3-12.2001 2002 2003
Суммарные текущие активы 52 709.21 113 153.32 361 558.90
Основные средства 213 681.02 181 861.10 156 440.73
Накопленная амортизация 12 569.99 39 162.55 54 102.16
Остаточная стоимость основных средств 201 111.02 142 698.54 102 338.58
Оборудование 201 111.02 142 698.54 102 338.58
Суммарный актив 253 820.23 255 851.86 463 897.47
Суммарные краткросрочные обязательства 259 499.32 69 692.80 26 618.22
Долгосрочные займы 66 666.67
Нераспределенная прибыль -72 345.75 186 159.06 437 279.25
Суммарный собственный капитал -72 345.75 186 159.06 437 279.25
Суммарный пассив 253 820.23 255 851.86 463 897.47
Кэш-фло (долл. США)
Период 3-12.2001 2002 2003
Кэш-фло от операционной деятельности 125 238.62 383 036.75 326 819.98
Кэш-фло от инвестиционной деятельности -350 649.31 0.00 0.00
Кэш-фло от финансовой деятельности 295 902.78 -307 500.00 -46 402.78
Баланс наличности на конец периода 52 709.21 113 153.32 361 558.90
Прибыли-убытки (долл. США)
Период 3-12.2001 2002 2003
Валовый объем продаж 682 102.24 2662 452.75 2700 175.03
Чистая прибыль -72 345.75 186 159.06 277 141.32
Финансовые показатели
Период 3-12.2001 2002 2003
Рентабабельность инвестиций (ROI),% -336.57 51.24 82.61
Рентабельность собственного капитала (ROЕ),% 1 200.00 171.20 90.27
Рентабельность оборотных активов (RCA),% -796.97 135.94 123.68
Рентабельность внеоборотных активов (RFA),% -582.60 82.23 248.81
Коэф-т рентабельности валовой прибыли (GPM),% 25.85 27.75 27.75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C6. Ключевые критерии эффективности |
|
|
|
|
Показатели были рассчитаны исходя из длительности проекта в 34 месяца. Подробная детализация приведена в бизнес - плане.
Показатель
Рубли Доллар США
Ставка дисконтирования (%) 19 10
Период окупаемости (мес.) 16 17
Индекс прибыльности 2,39 2,13
Чистый приведённый доход, 13 628 698 377 387
Внутренняя норма рентабельности (%) 142,70 105,3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C7. Анализ чувствительности |
|
|
|
|
Анализ чувствительности:
Дисконт % 10 15 20 25
NPV,$ 377387 333755 295293 261195
DPB 18 18 18 19
IRR 105.3 105.3 105.3 105.3
PB 17 17 17 17
PI 2.13 2.01 1.9 1.8
ARR% 85.46 85.46 85.46 85.46
MIRR% 43.22 46.46 49.67 52.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D. Государственная поддержка и законодательство
|
|
|
|
D1. Возможные способы государственной поддержки проекта |
|
|
|
|
Содействие и поддержка администрации Орловского района Ростовской области в реализации основных этапов проекта.
Возможность предоставления определенных гарантий со стороны администрации по возврату средств в случае финансирования проекта с изпользованием заемных средств (кредит).
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D2. Вклад проекта в экономическое развитие государства |
|
|
|
|
| Проект является социально-значимым для Орловского района в силу своей уникальности и потенциальных возможностей. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
E. Календарный план
|
|
|
|
E1. Календарный план работ по подготовке и реализации проекта |
|
|
|
|
Название Длительность, дней
Модернизация здания 45
Закупка и поставка оборудования 60
Монтаж, пусконаладочные работы 75
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные финансовые показатели |
|
|
|
|
| Ставка дисконтирования, % |
| 10 |
|
| Срок окупаемости проекта, мес. |
| 17 |
|
| Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
| 18 |
|
| Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ |
| 377 |
|
| Индекс доходности (PI) |
| 2,13 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 105 |
|
| Период расчета, мес. |
| 34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='770001' AND eid='753379' AND pid='1'
0
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
