 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ОАО "Санаторий "Озерный" |
|
| Название проекта |
| "Техническое перевооружение цеха разлива минеральной воды ОАО "Санаторий "Озерный" |
|
| Место реализации проекта |
| Российская Федерация, Тюменская обл., Ямало-Ненецкий автономный округ, г. Ноябрьск-10, проспект Мира |
|
| Отрасль |
| Минздрав |
|
| Полная стоимость проекта |
| $920,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $642,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Кредит |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 45 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Начальник отдела инвестиционных программ Департамента инвестиций и фондового рынка - Агафонов Виктор Михайлович |
|
| Телефон(ы) |
| (34922) 3-02-69 |
|
| Факс(ы) |
| (34922) 3-03-17 |
|
| E-mail |
| avm@yamalinvest.ru |
|
| WWW |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аннотация |
|
|
|
|
Целью проекта является расширение ассортимента выпускаемой продукции, увеличение объемов производства и реализации минеральной и питьевой воды до 600 тыс. дал в год.
Для достижения поставленных целей предполагается приобретение здания и складских помещений, их реконструкция для цеха разлива безалкогольных напитков, приобретение и монтаж оборудования.
Стратегия реализации проекта
Для достижения поставленных целей необходимо провести техническое перевооружение (замену оборудования) в цехе разлива минеральной воды ОАО "Санаторий "Озерный", так как существующее оборудование цеха физически устарело, на его содержание требуются большие денежные и материальные средства. Необходимо провести замену и реконструкцию здания под цех разлива минеральной воды в связи с установкой нового оборудования и нехваткой производственных и складских помещений.
Описание технологической схемы производства
Основой для производства минеральной воды является сеноманская вода со скважины о. Ханто с высокой степенью минерализации, и экологически чистая вода из скважины БПТОиКа или с городского водопровода
Согласно НТД предусмотрено сеноманскую воду разбавить в шесть раз.
Сеноманская вода поступает в накопительную емкость №19, откуда через фильтр №18 и напорную емкость №23 в синхронно-смесительную установку №14.
В синхронно-смесительную установку №14 поступает и артезианская вода с накопительной емкости №20 через фильтр №18. В синхронно-смесительной установке происходит смешение сеномана с артезианской водой 1:6 и насыщение углекислотой. Подготовленная таким образом вода поступает на разливочно-уку порочный блок №4
Параллельно идет подготовка стекло- или ПЭТ бутылки:
а) стеклянная бутылка извлекателем стеклобутылки №1 подается на пластинчатый транспортер и накопительный стол №15, затем по транспортеру бутылка подается в бутылкомоечную машину №2. Чистая бутылка из машины №2 через сетевой экран №3 и поворотный стол №10 подается на разливочно-укупорочный блок №4, где заполняется водой, укупоривается и по транспортеру №16 подается на инспекционную машину №6, где производится визуальный контроль качества готовой продукции. Затем укупоренная и проверенная бутылка поступает на этикетировочную машину №7, где производится наклейка этикетки Правильно оформленная бутылка через поворотный стол №10 поступает на накопительный стол №15, 13 и далее в склад готовой продукции.
На этом же оборудовании производится налив в бутылки ПЭТ, после переналадки раэливочно-укупорочного блока (4). На выдувную машину (12) подается преформа ПЭТ, на машине выдувается бутылка объемом от 0,5 дмз до 2 дмз и по ленточному транспортеру (16) подается на ополаскивающую машину (11), затем по ленточному транспортеру (16) подается на разпивочно-укупорочный блок (4), инспекционную машину (6), этикетировочную машину (7) и через поворотный стоп (10) на установку по упаковке в термоусадочную пленку <13) на палетную установку (17). Готовые палеты складируются на складе готовой продукции и со склада автотранспортом доставляются непосредственно потребителю.
Исполнение этой технологической схемы возможно при реализации договора поставки оборудования завода "Ленпродмаш" №88 от 26.03.1999 г. и договора подряда №8 на монтаж этого оборудования.
Сырье и вспомогательные материалы не являются дефицитными, рынок ими наполнен, сейчас уже отработана система поставки, ведется поиск новых партнеров и разработка более выгодных схем поставок. Энергетическое обеспечение происходит через городские сети.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Потребность в инвестициях составляет 25 млн. руб. Инвестиционные средства предполагается освоить в первые полгода проекта на подготовительные работы, изготовление проектно-сметной документации, аренду земельного участка, приобретение и реконструкцию здания, складских помещений, приобретение оборудования, монтажные и пусконаладочные работы, прокладку инженерных коммуникаций.
Оптимальной схемой финансирования является кредит в размере 17 308 576 сроком на 53 месяца, по расчетной ставке 40 %, с отсрочкой первой выплаты 11 мес., и ежеквартальными выплатами на обслуживание и погашение кредита.
Предполагается вложение собственных средств в акционерный капитал ОАО "Санаторий "Озерный" в размере 7 500 000 руб.
Проект накапливает свободные денежные средства на 2 год реализации и позволяет полностью вернуть заемные средства на 5 год реализации
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A. Краткое описание текущей детельности компании
|
|
|
|
A1. История создания и развития |
|
|
|
|
Название предприятия - Открытое акционерное общество "Санаторий "Озерный" (ОАО "Санаторий "Озерный").
Дата создания 30 апреля 1998 года, регистрационное свидетельство серия НБ № 980070, зарегистрировано распоряжением Главы Администрации г. Ноябрьска от 22 мая 1998 года.
Сведения о предприятии
Сфера деятельности и отраслевая принадлежность
ОАО "Санаторий "Озерный" относится к учреждениям здравоохранения. Сферой деятельности предприятия является санаторно-профилактическое лечение, производство и реализация минеральной воды Производство минеральной воды осуществляется с октября 1995 года.
Организационно-правовая форма предприятия:
Открытое акционерное общество.
Основные акционеры:
Основными акционерами ОАО "Санаторий "Озерный" являются Открытое акционерное общество "Ноябрьскнефтегаз", с долей уставного капитала 81% и Ноябрьский городской комитет по имуществу (НГКИ), с долей уставного капитала 19%.
Филиалы и дочерние предприятия
ОАО "Санаторий "Озерный" имеет обособленное структурное подразделение - профилакторий "Таежный", которое осуществляет профилактическое оздоровление пациентов, отдыхающих по путевкам Основные виды выпускаемой продукции или оказываемых услуг Преобладающим видом деятельности для ОАО "Санаторий "Озерный" является санаторное лечение и медицинские услуги.
Очень важным для ОАО "Санаторий "Озерный" видом деятельности является добыча сеноманской природной воды, а на основе этого - производство газированных минеральных вод, которые широко используются в санаторном лечении, а также реализовываются через торговые предприятия как лечебно-столовые воды.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2. Описание отрасли |
|
|
|
|
АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ
Производство минеральной воды является наиболее стабильной отраслью производства в пищевой промышленности
Если в 1995 - 96 г.г. производство было снижено, ввиду мощной "интервенции" на российский рынок напитков в пластиковой упаковке большой вместимости, с длительным сроком хранения и приемлемой ценой
В последние годы производство в России стабилизировалось и с 1995 года стало возрастать. В 1995 году произведено 573,6 млн полулитров, в 1996 году - 605 млн полулитров, в 1997 году - 7 540 млн полулитров. К 2000 году планируется увеличить объем до 850 млн полулитров.
Причиной роста является в первую очередь увеличение спроса на экологически чистый продукт, расширение действующих производств, освоение новых местных источников.
Увеличение объема выпуска минеральных вод стало возможным для многих предприятий благодаря техническому перевооружению, внедрению более производительных линий разлива в полимерные бутылки вместимостью от 0,5 л до 2л.
В связи с неблагоприятной экологической обстановкой во многих регионах России резко вырос спрос на минеральную и чистую питьевую воду, что привело к резкому увеличению ассортимента вод на прилавках. Среднедушевое потребление напитков в России колеблется по регионам и составляет от 5л до 10л на одного человека, в то время как в развитых странах - 100 - 150 л (Германия - 148 п. Бельгия - 129 л, Испания- 141.1 л).
В городе за 1998 год среднее потребление вод и напитков составило около 12 л на душу населения, из них 2.3 л - минеральной воды "Ноябрьская"
Если учесть, как в городе и регионе остро стоит вопрос питьевой воды, напрашивается вывод об увеличении выпуска питьевых и минеральных вод и напитков, за счет переоснащения производства
Не смотря на то, что особенностью производства минеральных вод является то, что их массовое потребление имеет сезонный характер (апрель - сентябрь), по экономическим показателям, даже при малом выпуске, производство является рентабельным, те. себестоимость не превышает затраты на производство, и составило: январь - 1руб 51коп.:
февраль - 2руб. 23коп.: март - 2руб. 79коп.; апрель - 2р 33коп.
В Регионе Крайнего Севера Тюменской обл. нет предприятии по разливу естественных минеральных и питьевых вод и напитков Предприятия подобного профиля тяготеют к сырьевой базе. Поэтому сложились реальные предпосылки к увеличению выпуска производства
В фактическом рейтинге привлекательности предприятий различных отраслей, составленным по реальным сделкам купли-продажи, для иностранных инвесторов лидирует нефтегазовая промышленность, а пищевая на восьмом месте
В обоснованном экспертами рейтинге, опубликованном в 1994 году в газете "Коммерсант", первую строку занимает пищевая промышленность, оттеснив на второе место нефтегазодобывающий комплекс.
Лидерство пищевой промышленности, по мнению экспертов, основывается на том, что эта отрасль отличается быстрым оборотом капитала и крайней неразвитостью, под которой подразумевается неспособность производить продукты в ассортименте присущем развитым странам.
При оценке потенциальной эффективности инвестиций следует принимать во внимание факторы, кардинально повышающие реальную отдачу на вложенные средства
Во-первых, новые мощности окажутся гораздо рентабельнее изношенных действующих мощностей, выпускающих аналогичную продукцию, уже в силу не изношенности.
Во-вторых, совершенство техники и технологии позволяет значительно снизить расход энергоносителей и сырья, повысить качество продукции. В целом экономическое благополучие и повышенная конкурентоспособность нового производства - очевидны.
Так, ТК "Лукойл" развивает производство минеральных вод на Пятигорском заводе минеральных вод - вода "Пятигорская", РАО "Газпром" разливает минеральную воду "Новотерская" и т.д.
Предлагаем проект производства минеральной воды. Предлагаемая схема при небольших затратах в дальнейшем, наряду с предложенными ранее напитками, может быть дополнена и сориентирована на производство сладких напитков, ликеро-водочных изделий. Стоимость составляет 23 млн. рублей.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3. Продукты, потребители и рынки |
|
|
|
|
ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ
Минеральная вода
Вода из сеноманских скважин используется и для производства лечебно-столовых минеральных газированных вод.
Сеноманская вода была исследована в 1991 - 92 годах в Екатеринбургском Медицинском научном центре профилактики и охраны здоровья рабочих промышленных предприятий. На основе этих рекомендаций была разработана нормативно-техническая документация и технология производства минеральных вод Московским научно-производственным объединением пивоваренной, безалкогольной и винодельческой промышленности Российской Академии сельскохозяйственных наук, лабораторией минеральных вод.
В 1995 году в октябре начался выпуск минеральных вод "Ноябрьская" и "Ноябрьская-1 "
Минеральная вода "Ноябрьская" относится к XXVI типу, типу "Миргородская" и обладает аналогичными лечебно-профилактическими свойствами. Производится она согласно ТУ 10-05031531-433-94. Ежегодно на производство минеральной воды переоформляется гигиеническое заключение в Тюменском ЦСЭН и сертификат Соответствия в Тюменском центре Сертификации, метрологии и стандартизации. Имеется лицензия на право пользования знаком "РСТ". Ежегодно проводится полный химический анализ минеральной, сеноманской и артезианской воды в аккредитованной лаборатории минеральных вод ВНИИПБиВП г. Москва. Результаты анализов подтверждают отличное качество выпускаемой продукции и стабильный состав сеноманской воды.
В 1999 году были исследованы сеноманская, артезианская вода и минеральная вода "Ноябрьская" в Пятигорском Государственном институте курортологии, это один из четырех институтов в России, имеющих право давать медицинское заключение. В результате исследований были подтверждены стабильность химического состава и лечебные свойства сеноманской воды и минеральной воды "Ноябрьская".
В этом же году обновлены ТУ 9185-0190334600-99 на производство воды "Ноябрьская" вместо ТУ 10-05031531-433-94.
Сейчас разрабатывается новые технические условия на низкоминерализованную питьевую газированную воду "Ноябрьская-2"
Имеющаяся сырьевая база позволяет расширить ассортимент выпускаемых вод:
1. Лечебные с высокой минерализацией йодо-бромные;
2. Питьевые газированные;
3. Питьевые негазированные;
4. Искусственно минерализованные с низкой минерализацией;
5. Сладкие газированные напитки, на основе минеральных вод;
6. Сладкие газированные напитки;
7 Минеральные воды с добавкой растительных экстрактов.
Уже имеется опыт производства минеральной воды с добавками растительных экстрактов, это минеральная вода "Удача" ТУ 9185-15505031531-95 с добавлением биомассы женьшеня
Сейчас вода не выпускается в связи с необходимостью медицинских исследований.
А также производилась искусственно минерализованная вода "Ноябрьская-1 " по типу "Боржоми" ТУ 10-05031531-458-94, которая в настоящее время не выпускается в связи с необходимостью доработки рецептуры, что сейчас и производится
У нашего предприятия есть все возможности для поставки экологически чистой воды, но как и большинству аналогичных предприятий требуется техническое перевооружение.
8 настоящее время в цехе задействована типовая линия по розливу минеральной воды производительностью 3 тыс. бутылок в час. Оборудование производства Барского машиностроительного завода, Ярославского завода "Продмаш", завода "Ленинградмаш" Оборудование предназначено для налива минеральной воды в стеклобутылку объемом 0,5л.
Продукция, несмотря на свое преимущество - экологически чистая упаковка (стекло), остается малопривлекательной для покупателя, т.к. имеет маленький объем, проблематична в транспортировке и хранении в северных условиях.
Оборудование морально устаревшее, "позавчерашний" день оснащения пищевой промышленности, производства 1987 - 92 годов, износ оборудования - более 50%
Цех разлива минеральной воды расположен в приспособленном помещении - арочник с встроенными помещениями и пристроем, площадь производственных помещений - 342 М2, складских помещений - 180м2, всего - 850 м2.
Цех располагает заводской лабораторией, оснащение которой позволяет вести производственный химический и микробиологический контроль, согласно действующего стандарта и СанПИН
Несмотря на это, за прошедшее время было произведено полулитровых бутылок:
o с октября 1995г. -97020шт.;
o с октября 1996г 374420шт.;
o с октября 1997г. -399680шт.;
o с октября 1998г. -233776шт.;
o помай 1999г. -362977шт.
Продукция высокого качества, за прошедшее время нет брака продукции, учтенного контролирующими органами и рекламаций потребителей.
Вода принимала участие в выставках, и за отличное качество удостоена дипломов:
o 1996 г. - г. Москва. Выставка "Лучшие воды России" на конгрессе курортологии;
o 1996 г - г Москва, Выставка "Профкурорта" "Лучшие воды России ":
o 1997 г - г. Берлин, Международная выставка по воде;
o 1997 г. - г. Дубай, ОАЭ, выставка вод - Серебряная медаль:
o 1998 г Париж, выставка вод - Золотая медаль. Форма и степень участия государства
Для производства воды используется сеноманская вода со скважин, расположенных на территории ОАО "Санаторий "Озерный"
Лицензия на эксплуатацию скважины переоформляется. Дебит скважины №1 - 256 м3/сут., дебит скважины №2 - 320 м 3/сут.
Сейчас добывается на нужды санатория и производства - 109 м3/сут.
Для производства используется вода со скважины, находящейся на территории БПТОиКаЮ, лицензия на право использования недрами - серия СЛХ №00311 вид ВЭ. Сырье и поставки
Основным сырьем является сеноманская вода, добываемая со скважины в ОАО "Санаторий "Озерный".
Артезианская вода добывается со скважины БПТОиКа.
Вместо воды, добываемой из артезианской скважины, можно использовать воду из городского водопровода, очистив ее на фильтрах до содержания железа 0,4 мг/л
Возможно использование других скважин с питьевой водой, отвечающей ГОСТу. Материалы
Стеклобутылка 0,5 дм3. Организован сбор оборотной тары у населения. На рынке широкий выбор, ближайшие производители:
Ертанский завод, завод в г. Можга, Удмуртия
Ящик оборотный, пополнение из заводов-изготовителей.
Кроненпробка: имеется на рынке, очень много предложений
Приобретаем в г. Москве на заводе "Металлопластмасс"
Углекислота: приобретаем на заводах в Свердловской области в г. Талица и Тавда - ближайшие.
Этикетка: любое полиграфическое предприятие разместит заказ. Печатали в г. Ноябрьске ИИП "Благовест". Моющие средства - рынок наполнен
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А6. Организационная структура и менеджмент |
|
|
|
|
Генеральный директор - Андриянова Галина Дмитриевна, 1946 года рождения, высшее медицинское образование.
17 лет работает на руководящих должностях Санаторий "Озерный" возглавляет с 1989 года, является создателем санатория и цеха разлива минеральной воды.
Присвоено почетное звание "Заслуженный врач Российской Федерации ".
Заместитель генерального директора по лечебной части - Тимошенко Александра Николаевна, 1945 года рождения, высшее образование, стаж по занимаемой должности составляет три года, трудится в санатории "Озерный" три года.
Заместитель генерального директора по общим вопросам Буняк Леонид Климович , 1948 года рождения, высшее инженерно-строительное образование, с 1994 года - главный инженер санатория "Озерный", с 1999 года - заместитель генерального директора
Главный инженер - Фантанский Анатолий Геннадьевич, 1951 года рождения, в санатории "Озерный" трудится с 1998 года, стаж работы в должности исчисляется с 1989 года, имеет высшее инженерно-строительное образование
Главный бухгалтер - Еремеева Венера Зиннуровна. 1955 года рождения, с 1995 года - главный бухгалтер санатория, стаж по занимаемой должности с 1984 года, высшее экономическое образование.
Главный экономист - Шинкарь Нинель Ивановна, 1954 года рождения, высшее экономическое образование, трудится в санатории "Озерный" с 1998 года, стаж по занимаемой должности с 1984 года
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А7. Финансовая история компании |
|
|
|
|
Предприятие : ОАО "Санаторий Озерный"
Период анализа: с I кв.1999 г. по III кв.1999 г.
В соответствии с данными баланса общая стоимость имущества предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 7.6 % .
При этом стоимость основных средств и внеоборотных активов увеличилась в анализируемом периоде на 0.6 % .
Удельный вес основных средств и внеоборотных активов в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде снизился на 24.3 % с 100.0 до 75.7 %.
В то же время, оборотные средства увеличились на 37.9 % .
Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 5.3 % с 18.9 до 24.3 %.
Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 8.4 % .
Запасы готовой продукции на складе уменьшились на 97.0 %.
Объем дебиторской задолженности увеличился на 1383.00 тыс. руб. с 2782.00 до 4165.00 . При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 3.4 % с 8.8 до 12.2 %.
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
Собственный капитал предприятия в анализируемом периоде увеличился на 5.7 % .
При этом величина собственных оборотных средств увеличилась на 27.6 % .
Обязательства предприятия в анализируемом периоде выросли на 36.7 %.
Зафиксированный прирост имущества за рассматриваемый период произошел:
за счет собственных средств на 70.5 %,
за счет заемных средств на 29.5 %.
В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия) возрос на 0.026 с 3.088 до 3.114 при рекомендуемом значении 1.
Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Коэффициент текущей ликвидности (отражает достаточность текущих активов у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств) возрос на 0.026 с 3.088 до 3.114 при рекомендуемом значении 1.5. Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, и прочих оборотных активов (кроме дебиторской задолженности).
Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) возрос на 0.050 с 0.001 до 0.051 при рекомендуемом значении 0.5.Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило неспособность погасить текущие обязательства за счет текущих активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств) возрос на 0.050 с 0.001 до 0.051 при рекомендуемом значении 0.3. Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило неспособность погасить текущие обязательства за счет денежных средств.
Соотношение заемного и собственного капитала (определяющее количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) возросло на 0.019 c 0.065 до 0.085 при рекомендуемом значении 1. Таким образом, за анализируемый период зависимость предприятия от заемных средств возросла.
Уровень (доля в балансе предприятия) собственного капитала (коэффициент автономии, определяющий степень его независимости от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе) снизился на 0.017 c 0.939 до 0.922 при рекомендуемом значении 0.5.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости) снизился на 0.042 c 0.864 до 0.821
Показатели рентабельности отражают эффективность вложенных в предприятие средств.
Рентабельность всех активов по прибыли до налогообложения (показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия) снизилась на 0.002 с 0.000 до -0.002 .
Рентабельность собственного капитала предприятия (определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств) снизилась на 0.002 с 0.000 до -0.002 .
Рентабельность оборотного капитала (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая какую прибыль приносит 1 рубль оборотного капитала предприятия) снизилась на 0.005 с 0.000 до -0.005 или на 0.0 %.
В результате проведенного экспресс-анализа финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы:
1. Следующие показатели ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности не укладываются в диапазоны рекомендуемых значений:
Общий коэффициент покрытия,
Текущая ликвидность,
Срочная ликвидность,
Абсолютная ликвидность,
Соотношение заемного и собственного капитала,
Уровень собственного капитала
2. В соответствии с постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 структура баланса признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение в промежутке от 0.800 до 1.500.
Анализ финансового состояния предприятия показал, что структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие как неплатежеспособное |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B. Краткое описание будущей деятельности компании
|
|
|
|
B1. Стратегия проекта |
|
|
|
|
Анализируя ситуацию на рынке сбыта минеральных вод, приходим к выводу, что основными конкурентами являются:
1 Традиционно известные производители (Кавказские минеральные воды, Боржоми, Миргородская):
2 Новые производители, имеющие более низкие цены и более интересную упаковку, дизайн и оформление.
Недостатками конкурентов являются:
1. Высокие цены (Нарзан 0,5 л. - 8 руб.);
2. Отдаленность от потребителя.
У нашей продукции сложился уже определенный круг потребителей.
Основными существующими потребителями являются;
в городе Ноябрьск:
o ОАО "Санаторий "Озерный" - для обеспечения лечебной программы и реализации населению, - 800 - 900 дал в месяц;
o 000 ТП "Ноябрьскторгнефть"- для реализации населению, -800 лал в месяц;
o 000 "Поиск", 000 "Украина", сеть магазинов "Абсолют", 000 "Юность". МУП "Фармация", 000 "Нордфарм", сеть магазинов города.
o в городе Когалым:
o МОРП "Когалымторг":
o магазин "Рассвете, магазин "Уралочка",
o в пос. Губкииском
o Губкинский торговый дом.
Итого: 4 000 дал в месяц. Круг потребителей необходимо увеличить.
Достоинства продукции:
o приближенность к покупателю;
o отсутствие в ближайшем географическом окружении производителей аналогичной продукции;
o многоцелевое использование (лечебные; столовые, питьевые воды);
o отличное качество выпускаемой продукции;
o длительный срок хранения;
o приемлемая цена;
o экологически чистая упаковка - стеклобутылка:
o быстрое и вежливое обслуживание потребителей.
Недостатки продукции и производства:
o непривлекательность оформления продукции (этикетка);
o малый ассортимент:
o необходима упаковка в бутылку ПЭТ разных объемов:
o недостаточная реклама;
o сезонность работы (зависимость от центральной подачи пара и его отсутствие в летний период);
o отсутствие своей ответвленной торговой сети, отдела маркетинга;
o узкая география рынка сбыта (г Ноябрьск);
o малое количество партнеров по сбыту;
o отсутствие патента на производимую продукцию (работа проводится);
o недостаточная гибкость производства:
o неритмичность работы производства, ввиду невозможности сделать запасы тары на складе, из-за отсутствия складских помещений;
o несвоевременность оплаты потребителями продукции; отсутствие в необходимом количестве оборотных средств.
В связи с вышеизложенным имеются реальные предпосылки увеличения объема за счет технического переоснащения производства и наличия всех исходных продуктов и материалов в необходимом количестве. Имеется и подготовленный технологический и обслуживающий персонал Привлечение дополнительных работников возможно, и не требует дополнительных затрат на обучение, предоставление жилья и т.д., так как рынок рабочей силы изобилует необходимыми специальностями
При увеличении объемов производства учитываем следующие факторы:
o потенциальную емкость рынка, наша доля на рынке должна быть увеличена за счет постоянного спроса на наш продукт, а также вытеснения с рынка конкурентов, производящих аналогичную продукцию.
Основными направлениями стратегии маркетинга являются:
1. Создание службы маркетинга;
2. Поддержание конкурентоспособных цен;
3. Создание новых видов продукции;
4. Обеспечение своевременной доставки продукции в торговые точки;
5. Применение гибких форм поставок и оплаты;
6. Организация эффективной рекламы продукции (телевидение, рекламные щиты, платы);
7. Реализация через отдельные каналы распространения (реализация минеральной воды на автозаправочных станциях компании "Сибинефть").
Для успешной реализации проекта необходимо:
1. Изменение структуры инвестиционных затрат:
-покупка отечественного оборудования по более низким ценам, либо покупка в лизинг;
-снижение затрат на реконструкцию производственных и складских помещений;
2. Изменение схемы финансирования:
-вложение в акционерный капитал;
-снижение кредитной ставки;
3. Проведение рекламной кампании;
4. Расширение рынка сбыта;
5. Обеспечение эффективного контроля за направлениями использования денежных средств полученных на инвестиционные цели.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B3. Факторы риска и стратегия снижения рисков |
|
|
|
|
Анализ рисков позволяет сделать вывод о средней степени рискованности проекта.
Риск несвоевременного погашения кредита по данному проекту связан с возможным снижением спроса на продукцию, в связи с появлением на рынке данного вида продукции с более конкурентоспособными ценами. Однако риск не превышает средний показатель по инвестиционным проектам в данной отрасли.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C. Требуемые инвестиции
|
|
|
|
C1. Прогноз суммарной стоимости проекта |
|
|
|
|
| Общая сумма необходимых инвестиций для реализации проекта составляет 920 тыс.долл.США |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C2. Использование капитала |
|
|
|
|
| Инвестиционные средства предполагается освоить в первые полгода проекта на подготовительные работы, изготовление проектно-сметной документации, аренду земельного участка, приобретение и реконструкцию здания, складских помещений, приобретение оборудования, монтажные и пусконаладочные работы, прокладку инженерных коммуникаций. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C3. Предлагаемая структура капитала, включая предполагаемые источники |
|
|
|
|
Собственные средства (акционерный капитал) ОАО "Санаторий "Озёрный"" - 30%
Привлекаемый капитал в виде кредита - 70% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C4. Способы и условия финансирования |
|
|
|
|
Потребность в инвестициях составляет 25 млн. руб. Инвестиционные средства предполагается освоить в первые полгода проекта на подготовительные работы, изготовление проектно-сметной документации, аренду земельного участка, приобретение и реконструкцию здания, складских помещений, приобретение оборудования, монтажные и пусконаладочные работы, прокладку инженерных коммуникаций.
Оптимальной схемой финансирования является кредит в размере 17 308 576 сроком на 53 месяца, по расчетной ставке 40 %, с отсрочкой первой выплаты 11 мес., и ежеквартальными выплатами на обслуживание и погашение кредита.
Предполагается вложение собственных средств в акционерный капитал ОАО "Санаторий "Озерный" в размере 7 500 000 руб.
Проект накапливает свободные денежные средства на 2 год реализации и позволяет полностью вернуть заемные средства на 5 год реализации
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C6. Ключевые критерии эффективности |
|
|
|
|
Интегральные показатели
Показатель Рубли Доллар США
Период окупаемости 45 мес. > 60 мес.
Дисконтированный период окупаемости 59 мес. > 60 мес.
Средняя норма рентабельности 35,41 % 14,48%
Чистый приведенный доход 1 219870 -280 102
Индекс прибыльности 1,05 0,68
Внутренняя норма рентабельности 25.55% 0,00 %
Модифицированная внутренняя норма
рентабельности 18,98% < 0,00 %
Длительность 2,93 лет 2,76 лет
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C7. Анализ чувствительности |
|
|
|
|
Анализ чувствительности проекта показывает, что наиболее "чувствительными" факторами являются объем и цена сбыта, прямые издержки, ставки по кредитам и объем инвестиций. Отклонение этих факторов от заданного уровня на 20 %, приводит к значительным изменениям NPV, тогда как изменение остальных выбранных для анализа факторов не оказывают существенного влияния на эффективность проекта при их изменениях в пределах 90%.
В случае благоприятной динамики цен на готовую продукцию может произойти сокращение срока окупаемости проекта.
Точкой безубыточности данного проекта является объем производства не менее 66% от планируемого по производству газированной воды "Ноябрьская" в бутылках по 0,5 л. и не менее 65.8% от планируемого объема по производству воды минеральной питьевой в бутылках по 1,5 л. "Критическая" цена за газированную воду "Ноябрьская" составляет 3 руб. (планируемая - 4,5 руб.), за минеральную питьевую воду бут. 1,5 л. составляет 5,6 руб. (планируемая - 8,5 руб.). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D. Государственная поддержка и законодательство
|
|
|
|
D1. Возможные способы государственной поддержки проекта |
|
|
|
|
| Проект внесён в государственную инвестиционную программу на 2001-2005 гг. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные финансовые показатели |
|
|
|
|
| Ставка дисконтирования, % |
| 23 |
|
| Срок окупаемости проекта, мес. |
| 45 |
|
| Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
| 59 |
|
| Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ |
| 45,2 |
|
| Индекс доходности (PI) |
| 1,05 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 26 |
|
| Период расчета, мес. |
| 60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='458291' AND eid='611437' AND pid='1'
0
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
