 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ООО "Абсолют-Молоко" |
|
| Название проекта |
| "Реконструкция молокозавода в г.Ноябрьске" |
|
| Место реализации проекта |
| ЯНАО, г. Ноябрьск, промзона, панель № 15 |
|
| Отрасль |
| пищевая промышленность |
|
| Полная стоимость проекта |
| $89,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $89,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Кредит |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 14 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Ведущий специалист информационно-аналитического отдела Департамента инвестиций и фондового рынка - Степанова Ирина Викторовна |
|
| Телефон(ы) |
| (34922) 3-03-17 |
|
| Факс(ы) |
| (34922) 3-03-17 |
|
| E-mail |
| habarov@yamalinvest.ru |
|
| WWW |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аннотация |
|
|
|
|
Инвестиционный проект "Реконструкция молокозавода в г. Ноябрьске" ставит перед собой задачи:
Модернизация молокозавода в г. Ноябрьске;
На высоком организационном уровне с использованием новых производственных линий и новых технологий удовлетворять потребности населения в разнообразной молочной продукции;
Организация новых рабочих мест.
Реализация проекта предусматривает реконструкцию тепловых сетей для безотходного производства и приобретение специализированного оборудования для производства молочной продукции. Экологически чистые материалы, технологическое проектирование, специальный проект создают свой современный стиль предприятия.
Реализацию проекта осуществляют специалисты г. Ноябрьска. Сотрудники предприятия являются высококвалифицированными специалистами в области молочной промышленности.
Ассортимент на молочную продукцию утверждался и согласовывался специалистами санэпиднадзора и отделом торговли муниципалитета г. Ноябрьска. На каждый вид молочной продукции имеется гигиенический сертификат. На основании проведенных в Тюменском центре госстандартизации химических и бактериологических исследований получены сертификаты соответствия на выпускаемую продукцию.
Ежедневно специалистами завода контролируется качество продукции, подлежащей реализации. Качество подтверждается удостоверениями на соответствием стандартам бактериологических и химических показателей, а также 3-4 раза в месяц контролируется специалистами СЭС.
Преимущество продукции ООО "Абсолют-Молоко" в следующем :
- не нарушаются сроки реализации;
- гарантия по качеству и безопасность;
- продукция минует посредников (от производителя к покупателю);
- минимальные затраты на доставку продукции до покупателя.
Жизненный цикл молочной продукции бесконечный, однако одни виды продукции находятся в стадии спада (это фляжное молоко, сметана, творог), другие в стадии насыщения (фасованная сметана, фасованный творог, ацидофилин), третьи в стадии роста (это ряженка, простокваша, сладкие творожные сырки).
Возможности расширения производства в будущем неисчерпаемы. Условия завоевания рынка напрямую зависит от расширения производства молочной индустрии города, вследствие чего есть возможности улучшения качества продукции и снижения себестоимости, что сыграет первостепенную роль в ценообразовании на реализуемую продукцию.
В первом полугодии 2000 года молокозаводом ООО "Абсолют-Молоко" производилась молочная продукция в следующем ассортименте:
1. Молоко 3,2 % фл. ( фасованное в фин-пак)
2. Сметана 15 % фл. (фасованная в п/э стаканы)
3.Творог 9 % фл. (фасованный в перг. этикет)
4.Ацидофилин 3,2 % (фасованный в фин-пак)
5. Ряженка 4 % (фасованная в п/э стаканы)
Планируемые внедрения в производство:
1. Молоко "Российское" 2,5 %, фасованное в Пюр-пак 1,0л с длительным сроком хранения;
2. Кефир 3,2 % фасованный в Пюр-пак 1,0 л
3. Кефир 1,0% фасованный в Пюр-пак 1.0 л
4. Простокваша 3,2 % фасованная в Пюр-пак 0,5 л
5. Сметана "Норвежская" 10 % фасованная в полиэтиленовые стаканы 0,25л
6. Творог 5 % фасованный в перг. этикет 0,25 кг
7. Напитки фруктовые морсы фасованные в пюр-пак 1,0л: "Клюквенный", "Лесная ягода", "Экзотик", "Черная смородина", "Красная смородина".
Используемое сырье при производстве молочной продукции :
Молоко сухое
Молоко сухое обезжиренное
Масло сливочное
Сливки сухие
Молочные жиры
Закваски
Все сырье приобретается у изготовителей без привлечения посредников. Основные поставщики сырья :
Вологодские изготовители - Вологодский молочный завод, Вологодский перерабатывающий завод "Северная звезда". Непрерывный запас сырья и материалов составляет один квартал. Технологическая схема предприятия: Поставка сырья - изготовление продукции - реализация.
По инфраструктуре город Ноябрьск в целом связан авто-, ж/д дорога ,
воздушный транспорт.
Предприятие обеспечено ж. д. тупиком , наличием средств связи
телефон - факс, адресом в Интернете.
ООО "Абсолют-молоко" предлагает продукты только отличного качества. Широкий выбор молочной продукции придется по душе любой хозяйке. Всегда можно купить продукты как на каждый день, так и к праздничному столу. Продукция сертифицирована, в практичной, удобной расфасовке, имеет высокую пищевую и биологическую ценность. Свежая, она всегда способна удовлетворить запросам самого изысканного покупателя.
В целях снижения себестоимости продукции ООО "Абсолют-Молоко" приоритет в поставках сырья и оборудования отдает производителям. Так, на поставку сухого молока и сухих сливок заключен договор поставки с Вологодским молочным заводом, на поставку оборудования - с Московским и Новгородским машиностроительными заводами оборудования для молочной промышленности.
Расширение ассортимента, контроль за качеством продукции, разработка новых видов продукции с использованием новейших технологий - это главное направление работы предприятия.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Условия финансирования
Условия финансирования проекта предусматривают получение кредита 2 494 тыс. рублей сроком на 11 месяцев под 14% годовых. Возврат кредита осуществляется с 3 месяца, по выплатам процентов предоставляется отсрочка 5 месяцев.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A. Краткое описание текущей детельности компании
|
|
|
|
А3. Продукты, потребители и рынки |
|
|
|
|
В настоящий момент данное предприятие выпускает следующие виды продукции:
1.Молоко 3,2 %
2.Сметана 15 %
3.Творог 9 %
4.Ацидофилин 3,2 %
5.Ряженка 4 %
После установки новых производственных линий планируется выпускать:
1.Молоко "Российское" 2,5 %с длительным сроком хранения;
2.Кефир 3,2 %
3.Кефир 1,0%
4.Простокваша 3,2 %
5.Сметана "Норвежская" 10%
6.Творог 5 %
7.Напитки фруктовые, морсы фасованные в пюр-пак 1,0л: "Клюквенный", "Лесная ягода", "Экзотик", "Черная смородина", "Красная смородина".
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А5. Сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы |
|
|
|
|
Сильные стороны Возможности
1. Имеем хорошо подобранный, Производить высококачественную продукцию,
обученный, выполнять план по объему производства
высококвалифицированный
персонал
2. Наличие здания, оборудования, Расширяться, развиваться
транспортных средств
3. Улучшения качества продукции Введение новых технологий
4. Снижение себестоимости Увеличение объемов на основе вновь заключенных договоров поставки продукции
5. Наличие свободных площадей Внедрение новых технологий
Слабые стороны Возможности Угрозы
1.Недостаточное наличие Потеря традиционных "Поставщиков", "Потребителей"
оборотных средств
2.Невозможность Улучшение качества,
изготовления продукции увеличение объемов
из цельного молока
3.Низкая заработная Увеличение объемов с Потеря части
плата вводом новых квалифицированного
технологических персонала
линий
4.Отсутствие Уменьшение издержек,
аккредитованной химико- улучшения качества
бактериологической
лаборатории
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А6. Организационная структура и менеджмент |
|
|
|
|
Управление
начальник производства
главный инженер
главный бухгалтер
зам. гл. бухгалтера
Производство
инженер-химик
инженер-микробиолог
Организационная структура и управление
Реализацию проекта осуществляют высококвалифицированные с большим стажем работы в молочной промышленности специалисты. По своим должностным обязанностям весь персонал ООО "Абсолют-Молоко" разделяется на управленческий персонал (руководители), служащих и рабочих.
Стиль руководства - коллегиальный на стадии выработки стратегии развития предприятия. Исполнение выработанных и утвержденных планов и направлений ведется под руководством начальника производства.
Высшие руководители предприятия все имеют высшее образование, опыт руководящей работы, солидный жизненный опыт. Все они здоровы, энергичны и полны устремлений, направленных на положительный результат.
Все они верят в успех своего дела и возможность плодотворного сотрудничества с администрацией города и округа, поскольку имеют реальный опыт организации торговли, работы с клиентами.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А7. Финансовая история компании |
|
|
|
|
Предприятие: ООО "Абсолют-Молоко"
Единица измерения: тыс. руб.
Период анализа: с 4-й кв. 1999 г. по 2-й кв. 2000 г.
Значения: Усредненные значения
Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 152,92% Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной.
Себестоимость реализованной продукции Предприятия за анализируемый период увеличилась на 158,68%.
Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.
Валовая прибыль Предприятия за анализируемый период увеличилась на 84,34%.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода Предприятие получило прибыль, что на 50,76% больше прибыли в начале периода. Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.
Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 100,13%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 909,62 %, оборотных активов на 86,61 %.
В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Однако данный рост имущества обеспечивался преимущественно за счет наращивания коммерческих задолженностей. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы. Отставание темпов роста оборотных активов от внеоборотных активов может свидетельствовать о сокращении основной (производственной) деятельности Предприятия.
Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 7,40%. Таким образом, Предприятие имеет "легкую" структуру имущества, что свидетельствует о мобильности его активов.
Внеоборотные активы
В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов, которая увеличилась с 1,64% до 8,29%.
Прирост внеоборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:
- основных средств на 100,00% ;
- незавершенного строительства на 7,69%, что может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности Предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений).
Структура внеоборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. На начало анализируемого периода основная часть приходилась на незавершенное строительство (100,00 %). На конец анализируемого периода все больший удельный вес стал приходиться на основные средства (89,33 %).
За анализируемый период в структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к росту (с 0,00% до 89,33%), доля незавершенного строительства имела тенденцию к снижению (с 100,00% до 10,67%).
В анализируемом периоде Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы. В анализируемом периоде Предприятие стало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности основные средства.
Оборотные активы
На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая снизилась с 98,36% до 91,71%.
Оборотные активы Предприятия за анализируемый период увеличились на 86,6%. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:
запасов;
дебиторской задолженности;
прочих оборотных активов при одновременном снижении:
денежных средств.
Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности) и ускорение их оборачиваемости свидетельствуют о расширении производства и выборе правильной хозяйственной стратегии.
Структура оборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на дебиторскую задолженность (53,48 %). Удельный вес запасов в оборотных активах вырос с 44,06% до 44,24%.
Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах выросла с 50,26% до 53,48%.
Положительным моментом является уменьшение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 14 дн. по сравнению с началом периода. Кроме того, темпы роста краткосрочной дебиторской задолженности за анализируемый период отставали от темпов роста выручки от реализации продукции (198,59% против 252,92%).
В анализируемом периоде Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения. В анализируемом периоде Предприятие перестало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности денежные средства
Основным источником формирования активов Предприятия в анализируемом периоде являются заемные средства, доля которых в балансе увеличилась с 91,35% до 92,53%.
За анализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась, что может свидетельствовать об относительном повышении степени финансовых рисков Предприятия.
В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал.
Снижение целевого финансирования может свидетельствовать о выполнении Предприятием профинансированных целевых обязательств.
В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы Предприятия.
За анализируемый период в структуре собственного капитала доля уставного капитала имела тенденцию к снижению (с 3,65% до 2,11%), доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту (с 0,00% до 97,89%), доля целевого финансирования имела тенденцию к снижению (с 96,35% до 0,00%).
Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.
В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствовали.
К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 17,06% финансовыми и на 82,94% коммерческими обязательствами.
В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед прочими кредиторами составляющие 52,89%. Вторыми по величине являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками, составляющие 44,89%.
В анализируемом периоде у Предприятия отсутствовала задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным.
Предприятие относится ко второй группе инвестиционной привлекательности
Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B. Краткое описание будущей деятельности компании
|
|
|
|
B2. Прогноз продаж |
|
|
|
|
Продукт Ед.изм. 4кв.2000г. 1кв.2001г. 2кв.2001г. 3кв.2001г. 4кв.2001г.
кефир 3,2% 0,5л 80000 90000 60000 40000 90000
творог 9% 250г 180000 220000 140000 80000 220000
ряженка 4% 250г 140000 160000 100000 80000 160000
сметана 15% 250г 160000 180000 140000 80000 180000
ацидофилин 0,5л 100000 120000 80000 40000 120000
молоко
пасте-
ризов.3,2% 1л 150000 200000 140000 60000 200000
молоко
"рос-
сийское"2,5% 1л 60000 64000 54000 32000 65000
просто-
кваша 3,2% 250г 100000 108000 88000 56000 108000
кефир 1% 1л 30000 33000 27000 17000 33000
сметана
"Норвежская" 250г 60000 80000 68000 40000 80000
творог 5% 250г 30000 46000 38000 22000 44000
напитки
фруктовые в
ассортименте 1л 10000 60000 105000 75000 60000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B3. Факторы риска и стратегия снижения рисков |
|
|
|
|
| Риск несвоевременного погашения кредита по данному проекту может быть связан с высокой "чувствительностью" цены и объемов сбыта. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C. Требуемые инвестиции
|
|
|
|
C4. Способы и условия финансирования |
|
|
|
|
Условия финансирования проекта предусматривают получение кредита 2 494 тыс. рублей сроком на 11 месяцев под 14% годовых. Возврат кредита осуществляется с 3 месяца, по выплатам процентов предоставляется отсрочка 5 месяцев.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C6. Ключевые критерии эффективности |
|
|
|
|
Интегральные показатели
Показатель Рубли Доллар США
Ставка дисконтирования, % 15 4
Период окупаемости - PB, мес. 14 15
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. 15 15
Средняя норма рентабельности - ARR, % 151 139
Чистый приведенный доход - NPV 2 478 953 89 549
Индекс прибыльности - PI 1,67 1,68
Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 111,8 92,5
Модифицированная внутренняя
норма рентабельности - MIRR, % 68,92 54,32
Стоимость бизнеса (DDM) 4 776 427 152 635
Период расчета интегральных показателей - 15 мес.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C7. Анализ чувствительности |
|
|
|
|
Проект чувствителен к изменению цены, объему сбыта.
Цену на сбыт продукции можно уменьшать не более чем на 10%,
Объем сбыта можно уменьшать не более чем на 10%.
Остальные факторы существенного влияния не оказывают.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
E. Календарный план
|
|
|
|
E1. Календарный план работ по подготовке и реализации проекта |
|
|
|
|
График выполнения работ.
Календарный план выполнения работ в рамках проекта включает прогноз сроков выполнения мероприятий и потребности в финансовых ресурсах для его реализации
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные финансовые показатели |
|
|
|
|
| Ставка дисконтирования, % |
| 15 |
|
| Срок окупаемости проекта, мес. |
| 14 |
|
| Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
| 15 |
|
| Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ |
| 89,55 |
|
| Индекс доходности (PI) |
| 1.67 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 112 |
|
| Период расчета, мес. |
| 15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='458291' AND eid='602245' AND pid='1'
0
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
