 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ЗАО "Санаторий "Мацестинская долина" |
|
| Бизнес-предложение |
| Реконструкция "Санатория "Мацестинская долина" |
|
| Место реализации проекта |
| г. Сочи |
|
| Отрасль |
| курорты и туризм |
|
| Полный объем затрат по проекту |
| $13,000,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $13,000,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Кредит |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 60 |
|
| Внутренняя норма рентабельности, % |
| 41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Усенко Валерий Александрович |
|
| Телефон(ы) |
| (8612) 68-44-92 |
|
| Факс(ы) |
| (8612) 62-16-96 |
|
| Почтовый адрес |
| 350610 Краснодар, ул. Рашпилевская 36, к 207 |
|
| WWW |
| |
|
| E-mail |
| kubaninvest@depinvest.krasnodar.ru |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткое описание бизнес-предложения |
|
|
|
|
Оценка бизнеса
Имущественный комплекс оценивается операторами рынка недвижимости в $ 20 000 тыс.
Общая площадь территории, – 3,08 га, в том числе под строениями 1,58 га. Земельный участок находится в долгосрочной аренде. Основанием для использования указанного участка является долгосрочный договор аренды № 1012 от 2 июля 1998 г., заключенный между Комитетом по управлению имуществом г. Сочи и ЗАО «Санаторий «Мацестинская долина» сроком на 49 лет. Дата окончания договора 1 июля 2047 г. В соответствии с Постановлением Главы администрации г. Сочи от 26 июня 1998 г. № 523/6 и актом отвода земельного участка в натуре от 15 июня 1998 г. земельный участок предоставлен для осуществления санаторно-курортной деятельности. Участок может быть выкуплен арендатором в собственность в соответствии с Земельным кодексом РФ.
Рынок
Возможности г. Сочи по приёму отдыхающих можно оценить в 7 млн. человек в год (дореформенный уровень). Учитывая число отдыхающих в 2002 году 1,3 млн. человек, ресурсы размещения использованы на 19 %.
По мере роста качества услуг и комфортности размещения, спрос на отдых в санаторно-курортных здравницах г. Сочи возрастает.
Спрос на качественные рекреационные услуги превышает предложение.
Большинство отдыхающих являются жителями Москвы и Санкт-Петербурга - 68% и 24%.
По предварительным данным в 2002 году в Сочи по путёвкам отдохнуло 1,3 млн. человек (2000 год, - 0,9 млн., 2001 год, - 1,0 млн.). Средняя загрузка сочинских здравниц в период курортного сезона -81%, в межсезонье - 28 %.
За девять месяцев 2001 г. объем услуг санаторно-курортной и туристской сферы Краснодарского края составил 9,1 млрд. рублей, что почти на 2 млрд. больше уровня 2000 года.
В 2001 г перечислено в бюджет 850 млн. рублей, за 9 месяцев 2002 года, - более 611 млн. рублей.
Место реализации проекта проекта:
ЗАО «Санаторий «Мацестинская долина», г. Сочи, Хостинский район
Организационно-правовая форма реализации проекта:
ЗАО «Санаторий «Мацестинская долина» является Инициатором, Оператором и Заёмщиком в одном лице. Реализация Проекта будет осуществлена в рамках уже существующего санатория и не связана с приобретением или освоением нового участка.
Цель проекта:
Удовлетворение спроса российских и зарубежных клиентов на санаторно-курортные услуги высокого качества путём создания на существующей материальной и рекреационной базе санаторно-курортного комплекса круглогодичного цикла c аттестацией соответствия уровню 4 - х звёзд.
Суть проекта:
ЗАО «Санаторий «Мацестинская долина» предоставляет санаторно-курортные услуги свыше 50-ти лет. Бальнеолечебные процедуры с использование воды Мацестинского месторождения считаются уникальными. Аналогов нет.
До начала 90-х годов содержание санатория полностью финансировалось из средств федерального бюджета и ВЦСПС, основной целью деятельности было массовое оздоровление трудящихся по путёвкам ВЦСПС. Комфортности проживания уделялось второстепенное внимание. Стандартный номер предполагал одновременное размещение 4-х человек.
Существующая база Санатория морально и физически устарела. Условия пребывания не соответствуют требованиям рыночного спроса по уровню комфортности, спектру и качеству услуг.
В 1998 году проведён капитальный ремонт.
Ограниченность собственных свободных ресурсов не позволяет Санаторию провести полномасштабную модернизацию в сжатые сроки.
Состояние подготовки реализации проекта:
Разработан эскизный архитектурно-строительный проект, проведены необходимые согласования, разработаны бизнес-план и мероприятия по его реализации.
Проведены независимые комплексные оценки состояния предприятия, лимитирующих факторов, маркетинговые исследования рынков услуг и оборудования, определены перспективные направления развития и конкретный план действий.
Стоимость проекта
Общая стоимость проекта $13 358 тыс. и включает в себя затраты по сносу морально и физически устаревших зданий, новое строительство, приобретение и монтаж медицинского, спортивного оборудования и инвентаря.
Сроки реализации:
Согласно плана-графика, при условии начала финансирования до конца 2002 года, проектно-сметная документация будет подготовлена к началу 2003 года, ввод комплекса в эксплуатацию к концу 2003 года.
Проектные риски:
По оценкам независимых экспертов вероятность наступления проектных рисков оценивается как «низкая».
Учитывая полную степень самодостаточности, известность и уникальность базового пакета рекреационных услуг, в случае наступления рисковых случаев они не окажут сколь либо существенного влияния на способность ЗАО «Санаторий «Мацестинская долина» обслужить и погасить испрашиваемый кредит полностью и в установленные в настоящем Бизнес-плане сроки.
Все мероприятия Санатория по предупреждению рисков не требуют дополнительных финансовых затрат и не выходят за рамки уже сложившейся практики Санатория.
В период реализации проекта дивиденды выплачиваться не будут, участие в других проектах не предусматривается.
Основными препятствиями, способными помешать реализации Проекта могут быть только обстоятельства, квалифицирующиеся законодательством как форс - мажорные.
Интегральные показатели эффективности проекта:
Потребность в финансировании (кредитные средства), тыс. USD
13 358
Ставка % по кредиту, % в год
18
Период кредита, лет
7
IRR за год,%
41,6
NPV при ставке дисконтирования 18%, тыс. USD периоде расчета - 7 лет
3349
Остаток свободных денежных средств накопительным итогом, тыс. $ (7-й год)
7954
Бюджетный эффект будет обеспечен за счет регулярных отчислений в форме различных налогов в сумме $ 2 569 тыс. в год (79 639 тыс. руб.).
Социально-экономические эффекты реализации проекта:
- создание качественно нового рекреационного объекта, не имеющего аналогов в г. Сочи;
- предоставление высококачественных услуг включая «фирменные» в области профилактики заболеваний, активного отдыха, спорта, развлечений;
- создание новых рабочих мест;
- развитие рынка рекреационных услуг;
- увеличению отчислений в бюджеты всех уровней.
Рекомендации:
ЗАО «Санаторий «Мацестинская долина» ведёт открытую деловую политику, имеет высококвалифицированную юридическую службу.
ЗАО «Санаторий «Мацестинская долина» оказывает существенное влияние на социально-экономическое развитие Хостинского района г. Сочи, имеет поддержку в местных и краевых органах исполнительной власти, активно с ними взаимодействует, имеет авторитет в деловых кругах города и Краснодарского края.
В период действия инвестиционного соглашения вхождение в другие структуры, приём участников с передачей прав контроля и управления, а также выделения из Санатория отдельных объектов не предусматриваются.
Предпосылок к возможному проявлению негативных обстоятельств в процессе реализации Проекта нет. Санаторий будет оперативно информировать Инвестора о текущей операционной и инвестиционной деятельности.
По предложению Инвестора ему будут предоставлены независимые характеристики деятельности Санатория, экспертные заключения и рекомендации от компетентных организаций и органов государственного управления.
Проект «Реконструкция «Санатория «Мацестинская долина» полностью соответствует Федеральной целевой программой «Социально-экономическое развитие города-курорта Сочи на период до 2010 года» и поддерживается администрациями г. Сочи и Краснодарского края.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Предложение Инвестору:
1.Предоставление финансовых ресурсов в сумме $13 358 тыс.
2. Срок кредитования – 7 лет
3. Процентная ставка – 9 % годовых (в расчёте сделано допущение 18 %)
4. Уплата процентов и погашение основного долга осуществляется по соглашению сторон
5. В обеспечение кредита предлагается залог имущественного комплекса Санатория или 99 % его акций. Оценка стоимости при срочной реализации от $20 000 тыс. Возможны и другие варианты. Конкретное предложение будет представлено с учётом предпочтений Инвестора.
6. Коэффициент покрытия задолженности в периоды выплат основного долга и процентов по нему значительно превышает рекомендуемые значения.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
