 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| Рекламная фирма "Дизайн-экспресс" |
|
| Бизнес-предложение |
| Создание в Калининграде сверхбольшой матричной видеопанели "Axel-1209" |
|
| Место реализации проекта |
| г.Калининград (Центральная площадь) |
|
| Отрасль |
| Реклама |
|
| Полный объем затрат по проекту |
| $1,300,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $1,280,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Иное |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 22 |
|
| Внутренняя норма рентабельности, % |
| 75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Савич Станислав Ришардович |
|
| Телефон(ы) |
| 8-011-9390201,8-011-2-53-61-63 |
|
| Факс(ы) |
| 8-011-2-53-84-54 |
|
| Почтовый адрес |
| 236006,г.Калининград,ул.Фрунзе 6, 6-ой этаж,Калининградский Институт Прямых Инвестиций |
|
| WWW |
| |
|
| E-mail |
| leomac@kaliningrad.ru |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткое описание бизнес-предложения |
|
|
|
|
СОЗДАНИЯ В КАЛИНИНГРАДЕ
СВЕРХБОЛЬШОЙ МАТРИЧНОЙ ВИДЕОПАНЕЛИ
"AXEL-1209"
1. РЕЗЮМЕ.
Целью данного инвестиционного проекта является изготовление, монтаж и ввод в эксплуатацию в г. Калининграде сверхбольшой матричной видеопанели "AXEL-1209" общей площадью 108 кв. м. для предоставления текстовой, псевдографической, графической и телевизионной информации.
Данный проект не имеет аналогов в Калининграде.
Ответственным исполнителем проекта являются: рекламная фирма "Дизайн-экспресс" (Калининград) и Научно-исследовательский инновационный Центр информации и рекламы (НИИЦИР, Москва).
Рекламная фирма "Дизайн-экспресс"
НИИЦИР (Научно-исследовательский инновационный Центр информации и рекламы)
103006 г. Москва, 1-ая Тверская-Ямская ул., д.2, стр. 1.
Тел. (095) 250-12-25, 251-71-38.
Основными соисполнителями (основными субподрядчиками) по данному проекту являются Саратовское производственное объединение "Рефлектор", Саратовский НИИ "Волга", СКБ "Ариэт" (Фрязино), АО "Электрическая компания Аксель" (Москва).
Второстепенными субподрядчиками являются Воронежский завод радиодеталей, Лианозовский машиностроительный завод, Мытищенский машиностроительный завод, Загорский машиностроительный завод, Мытищенское объединение "Химволокно", Клинское производственное объединение химического машиностроения, Новгородское производственной объединение "Трансвит".
Опытный экземпляр видеопанели данного типа площадью 60 кв.м. установлен в Москве (Триумфальная площадь).
По согласованию с городскими властями Калининграда видеопанель планируется установить в центре города на площади Победы (первый вариант - непосредственно около здания мэрии, второй вариант - на остановочном комплексе на ул. Черняховского). Планируемый срок ввода видеопанели в эксплуатацию - второй квартал 2002 г.
Финансово-экономические показатели проекта рассчитаны с учетом требований ЮНИДО разработчиком проекта - Калининградским Институтом Прямых Инвестиций (Калининград) с использованием программного продукта "Project Expert 7,0 Holding " фирмы "Про-Инвест Консалтинг" (Москва).
2. ИСТОРИЯ КОМПАНИИ И СОБСТВЕННОСТЬ.
Фирма "Дизайн-Экспресс" создана г. Душанбе в 1989 году. Учредителем фирмы является Расулов Абдукахор Кадырович (100% уставного капитала). В 1990 г. фирма вошла в состав Торгово-промышленной палаты Таджикской ССР, по линии которой выполнила ряд международных заказов.
С 1985 года головной офис фирмы находится в г. Калининграде (в Душанбе действует филиал фирмы).
Фирма имеет успешный опыт работы в сфере производства всех видов наружной рекламы в таких странах как Иран, Китай, Южная Корея, Афганистан, Узбекистан, Таджикистан, Россия (Москва, Калининград).
В последние годы фирма "Дизайн-экспресс" активно участвует в разработках по созданию и установке сверхбольших электронных панно (экранов), сотрудничает с Научно-исследовательским инновационным центром информации и рекламы, Москва (генеральный директор - Кашурин С.Ю.).
Один из проектов - установка в г. Москве на здании Интерфакса (ул. Тверская-Ямская 2) сверхбольшой видеопанели размером 9х6 м.
В настоящее время ведутся переговоры с правительством г. Душанбе на производство и реализацию трех таких панелей. Есть заинтересованность в установке аналогичных видеопанелей в различных городах России ( в Санкт-Петербурге - 1 шт.-панель для стадиона, Саратов - 1 шт, Нижний Новгород - 1 шт.).
Руководитель фирмы г-н Расулов А.К. имеет более чем 20-летний опыт практической работы в рекламном бизнесе, активно использует в своей деятельности новейшие рекламные технологии, имеет высокий статус в деловых кругах Калининградской области.
В Калининграде фирмой выполнены заказы по наружной рекламе таких фирм и магазинов как "Калининградские мобильные сети", "Умные вещи", "Офис-депо", "Hugo-Boss", "Camel", "Эргодент", "Карат", ресторан "Консул", магазин "Комфорт" и др.
Фирма "Дизайн-экспресс" выполняет все виды работ в сфере наружной рекламы: от кабинетных табличек до брандмауэров и практически любых световых вывесок.
Фирме на правах собственности принадлежат производственные помещения в Калининграде по ул. Ломоносова, 3 (1500 кв.м), профессиональное оборудование для дизайнеров, сварщиков, стеклодувов, монтажников, несколько единиц автомобильной техники. Собственная производственная база позволяет выполнять стеклодувные, сварочные, монтажные и художественно-дизайнерские работы любой сложности.
Объем продаж фирмы "Дизайн-Экспресс" составил в 2000 г. около 160 тыс. долларов США ( в 1999 г. - около 140 тыс. долларов США).
С марта 2000 г. фирма "Дизайн-экспресс" является полноправным членом Содружества Профессионалов Наружной Рекламы (Москва), свидетельство №14 от 20.03.2000 г., что свидетельствует о высоком профессиональном уровне фирмы и ее сотрудников.
3. УСЛУГИ.
Основной услугой в рамках данного проекта является предоставление заказчикам текстовой, псевдографической, графической и телевизионной информации на матричной видеопанели "AXEL-1209".
При размещении рекламы планируется использование гибкой ценовой политики. Это особенно актуально на первом этапе "раскрутки" проекта (июнь-август 2002 г.), когда необходимо сформировать постоянную клиентуру, показать потенциальным рекламодателям все возможности видеопанели и высокую эффективность размещаемой на ней рекламы. Целесообразно проведение специальных рекламных акций, например, во время празднования Дня города, Дня рыбака, Дня военно-морского Флота России и других праздников.
В расчетах по данному проекту базовый тариф установлен в размере 10 долларов США за 1 мин. трансляции. Технические возможности видеопанели позволяют вести трансляцию рекламных роликов и информационных программ с аудиосопровождением, что значительно усиливает эффект воздействия. Размещение видеопанели планируется в центре г. Калининграда (площадь Победы), поэтому она может успешно применяться при проведении общегородских мероприятий, праздников, фестивалей, трансляции спортивных соревнований (например, матчей футбольного клуба "Балтика").
Возможный вариант размещения видеопанели
(Калининград, площадь Победы, остановочный комплекс по ул. Черняховского)
В перспективе инициаторами проекта планируется создание специальной информационной программы о жизни города и региона, которая будет ежедневно транслироваться только на данном экране.
Основными заказчиками услуг видеопанели могут быть:
· Иностранные компании, продукция которых в больших объемах реализуется на российском рынке;
· Центральные и региональные телевизионные компании, покупающие рекламное время видеопанели для прямой трансляции своих программ;
· Крупные байерские компании центральных каналов телевидения;
· Региональные коммерческие, торговые, производственные фирмы и организации;
· Областная администрация и мэрия г. Калининграда;
· Союз промышленников и предпринимателей Калининградской области, Балтийский Деловой Клуб и др.
Основные технические данные видеопанели "AXEL-1209":
1. Отображающая часть видеопанели выполнена из элементарных (красный, зеленый, голубой) ламп типа "Аксель-Моцарт 2". Наработка ламп на отказ не менее 10 000 часов.
2. Видеопанель обеспечивает ввод и последующую трансляцию в текстовом, псевдографическом, графическом и телевизионном режимах.
3. Звуковой канал видеопанели обеспечивает трансляцию звукового сопровождения видеопрограмм с акустической мощностью 4 000 Вт.
4. Видеопанель имеет модульное построение.
5. Масса видеопанели составляет не более 6 тонн, включая несущие конструкции.
6. Энергопотребление в номинальном телевизионном режиме - не более 100,0 кВт.
7. Условия эксплуатации - УХЛ - 1 по ГОСТ 15150-69.
8. Уровень излучаемых радиосигналов в пределах норм санитарного законодательства РФ.
9. Все системы видеопанели допускают круглосуточный режим работы.
10. Основные технические решения видеопанели запатентованы в соответствии с законодательством РФ. Ведется подготовка к патентованию в США.
В расчетах по данному проекту была предусмотрена следующая загрузка видеопанели по времени эксплуатации.
Первый этап эксплуатации - июнь, июль, август 2002 г.
Режим работы: с 12.00. дня до 1.00. ночи (13 час/сутки).
Количество рабочих дней в месяце - 29.
Второй этап эксплуатации - сентябрь 2002 г. - 2003 г.
Режим работы: с 10.00. утра до 2.00. ночи (16 час/сутки)
Количество рабочих дней в месяце - 29 (1-2 дня в месяц необходимы для выполнения профилактических и обслуживающих работ).
Общий фонд рабочего времени видеопанели представлен в таблице №2.
Таблица №2.
Фонд рабочего времени видеопанели
Т А Р И Ф ПЕРВЫЙ ЭТАП(июнь-август 2002 г.)Режим работы - 13 час/сутки ВТОРОЙ ЭТАП(сентябрь 2002 г. - 2003 г.)Режим работы - 16 час/сутки
Фонд рабочего времени в месяц, мин. Распределение времени, % к итогу Фонд рабочего времени в месяц, мин. Распределение времени , % к итогу
Базовый тариф( 10 $ за 1 мин.) 11310 50,0 18096 65,0
Льготный тариф( 7 $ за 1 мин.) 7917 35,0 6960 25,0
Социальный тариф( 2 $ за 1 мин.) 3393 15,0 2784 10,0
И Т О Г О 22620 100,0 27840 100,0
Льготный тариф будет использоваться для крупных рекламодателей, для трансляции телевизионных программ и передач, для формирования устойчивого спроса на услуги видеопанели. Его доля в общем бюджете рабочего времени видеопанели составит на первом этапе 35,0 %, а в последующем сократится до 25,0 %.
Социальный тариф планируется использовать для трансляции общественно-значимых программ и передач, информационных выпусков общественных организаций, а также поздравлений фирм и горожан. Доля данного тарифа в общем бюджете рабочего времени видеопанели составит на первом этапе 15%, а в последующем - 10,0%.
Видеопанель "AXEL-1209" фактически становится единственным "городским телевизором" Калининграда, что позволит на ее базе реализовать новые и уникальные информационные проекты, которые не смогут повторить какие-либо другие рекламные фирмы через использование традиционных (статичных) форм наружной рекламы. С учетом того, что Калининград все активнее интегрируется в европейские процессы, в ближайшие годы можно прогнозировать повышение жизненного уровня населения как результат развития экономики и социальной сферы региона. Это, в свою очередь, повысит и рекламную активность торговых и коммерческих фирм - рекламодателей, в том числе зарубежных фирм, заинтересованных в продвижении своей продукции на рынок Калининградской области.
9. ПРОГНОЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
При расчете финансовых результатов проекта выбраны следующие ставки дисконтирования: по рублям - 24 %, по долларам США - 15 %.
При разработке финансового плана был применен сценарный подход.
Предусмотрены дифференцированные уровни инфляции на сбыт, прямые и постоянные затраты, на заработную плату и другие ресурсы.
Инфляция(Рубли)
Объект 1 год 2 год 3 год
Сбыт 20,00 18,00 16,00
Прямые издержки 18,00 15,00 12,00
Общие издержки 18,00 15,00 12,00
Зарплата 22,00 20,00 18,00
Недвижимость 16,00 15,00 14,00
Инфляция(Доллар)
Объект 1 год 2 год 3 год
Сбыт 3,00 2,50 2,50
Прямые издержки 3,00 2,50 2,50
Общие издержки 3,00 2,50 2,50
Зарплата 3,00 2,50 2,50
Недвижимость 3,00 2,50 2,50
Налоги
Название налога База Период Ставка
Налог на прибыль Прибыль Месяц 35 %
НДС Добав. стоим. Месяц 20 %
Налог на имущество Имущество Квартал 2 %
Единый социальный налог Зарплата Месяц 35.6 %
Налог на образование Зарплата Месяц 1 %
Налог на польз. автодорог Объем продаж Месяц 1 %
Переплаченный НДС возвращается.
Убытки предыдущих периодов списываются сразу.
Список этапов
Название Длительность Дата начала Дата окончания
Инвестиционные затраты 395 01.05.2001 30.05.2002
Предпроектные и проектно-технические работы 278 01.05.2001 02.02.2002
Разработка бизнес-плана проекта 30 01.05.2001 30.05.2001
Проектно-конструкторские работы по привязке объекта строительства. Строительные работы. Подготовка строительной площадки. Согласование коммуникационных проектов. Согласование с муниципальными службами.Подводка силового питания. 60 01.06.2001 30.07.2001
Мониторинг финансирования проекта. 92 01.06.2001 31.08.2001
Патентная поддержка 100 26.10.2001 02.02.2002
Строительно-монтажные работы 284 20.08.2001 30.05.2002
Изготовление несущих конструкций. Запуск изготовления основных комплектующих. 30 20.08.2001 18.09.2001
Изготовление и монтаж системы охлаждения 30 19.09.2001 18.10.2001
Сборка модулей "Аксель" 30 19.10.2001 17.11.2001
Сборка сотовой конструкции видеопанели 30 18.11.2001 17.12.2001
Установка модулей. Монтаж звукового оборудования. Монтаж пульта управления. 30 18.12.2001 16.01.2002
Пуско-наладочные работы. Закупка комплектующих и оборудования. Монтаж акустических систем иканалов. 30 17.01.2002 15.02.2002
Цветокалибровка. Пуско-наладочные работы. Настройка звука. 119 01.02.2002 30.05.2002
Производство [Предоставление рекламного времени] 0 01.06.2002 ...
Список ресурсов
Название Тип Ед. изм. руб. $ US
Акустические системы Оборудование 0,00 107 000,00
Бизнес-план Услуги шт. 0,00 2 500,00
Модули Axel-1209 Оборудование комп. 0,00 89 000,00
Мониторинг финансирования проекта Услуги ед. 0,00 33 000,00
Несущие конструкции Оборудование шт. 0,00 195 000,00
Патент Оборудование 0,00 50 000,00
проектно-технические работы Услуги комп. 0,00 280 000,00
Пульт управления Оборудование шт. 0,00 96 000,00
Система охлаждения Оборудование комп. 0,00 110 000,00
Сотовая конструкция видеопанели Оборудование 0,00 115 000,00
Цветокалибровка Услуги 0,00 94 000,00
Сбыт (Ценообразование)
Продукт/Вариант Цена (руб.) Цена ($ US) Описание
Предоставление рекламного времени - Базовый тариф 10,000
Предоставление рекламного времени - Социальный тариф 2,000
Предоставление рекламного времени - Льготный тариф 7,000
План по персоналу
Должность Кол-во Зарплата Зарплата Платежи
(руб.) ($ US)
Управление
Директор 1 0,00 1 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Главный бухгалтер 1 0,00 800,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Технический директор 1 0,00 800,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Производство
Редактор 1 0,00 700,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Видеоинженер 2 0,00 800,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Оператор 6 0,00 500,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Всего : 12 чел.
0,00 руб. + 7 900,00 $ US
Планируемый объём загрузки видеопанели,мин.
Рекламный продукт 5.2002 6.2002 7.2002 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002
Предоставление рекламного времени - Базовый тариф 0,00 11 310,00 11 310,00 11 310,00 18 096,00 18 096,00 18 096,00 18 096,00
Предоставление рекламного времени - Социальный тариф 0,00 3 393,00 3 393,00 3 393,00 2 784,00 2 784,00 2 784,00 2 784,00
Предоставление рекламного времени - Льготный тариф 0,00 7 917,00 7 917,00 7 917,00 6 960,00 6 960,00 6 960,00 6 960,00
Продукт/Вариант 1кв. 2003г. 2кв. 2003г. 3кв. 2003г. 4кв. 2003г. 1кв. 2004г. 4.2004
Предоставление рекламного времени - Базовый тариф 54 288,00 54 288,00 54 288,00 54 288,00 54 288,00 18 096,00
Предоставление рекламного времени - Социальный тариф 8 352,00 8 352,00 8 352,00 8 352,00 8 352,00 2 784,00
Предоставление рекламного времени - Льготный тариф 20 880,00 20 880,00 20 880,00 20 880,00 20 880,00 6 960,00
Общие издержки
Название Сумма Сумма Платежи
(руб.) ($ US)
Производство
Аренда рекламного места 0,00 10 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Электроэнергия 0,00 1 500,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Телефон, факс 0,00 200,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Накладные расходы 0,00 500,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Послегарантийное обслуживание 0,00 5 210,00 Ежемесячно, с 25 по 36 мес.
Арендные платежи (здание) 0,00 1 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва
Акционерный капитал
Акционер Дата Сумма Сумма
(руб.) ($ US)
Фирма "Дизайн-экспресс" 01.05.2001 0,00 20 000,00
Займы
Название Дата Сумма Сумма Срок Ставка
(руб.) ($ US) %
Банковский кредит 1 01.06.2001 0,00 300 000,00 14 мес. 12,00
Банковский кредит 2 01.08.2001 0,00 320 000,00 14 мес. 12,00
Банковский кредит 3 01.10.2001 0,00 260 000,00 13 мес. 12,00
Банковский кредит 4 01.12.2001 0,00 250 000,00 13 мес. 12,00
Банковский кредит 5 01.02.2002 0,00 70 000,00 12 мес. 12,00
Банковский кредит 6 01.04.2002 0,00 80 000,00 10 мес. 12,00
10. ПОТРЕБНОСТЬ В ФИНАНСИРОВАНИИ
В рамках данного проекта общая потребность в финансировании составляет 1300 тыс. долларов США.
Планируемая форма инвестирования - кредит коммерческого банка или участие финансового инвестора в размере 1280 тыс. долларов США под 12 % годовых. Полученные денежные средства будут использованы для организации производства, установки и монтажа видеопанели "AXEL-1209" в Калининграде.
Ниже представлены данные, характеризующие поступления в виде займов, выплаты на погашение займов и затраты на обслуживание займов ($ US).
Поступления в виде займов ($ US)
Строка 5.2001 6.2001 7.2001 8.2001 9.2001 10.2001
Банковский кредит 2 320 000,00
Банковский кредит 3 260 000,00
Банковский кредит 4
Банковский кредит 5
Банковский кредит 6
Банковский кредит 1 300 000,00
ИТОГО 300 000,00 320 000,00 260 000,00
Строка 11.2001 12.2001 1.2002 2.2002 3.2002 4.2002
Банковский кредит 2
Банковский кредит 3
Банковский кредит 4 250 000,00
Банковский кредит 5 70 000,00
Банковский кредит 6 80 000,00
Банковский кредит 1
ИТОГО 250 000,00 70 000,00 80 000,00
Выплаты на погашение займов ($ US)
Строка 7.2002 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1кв. 2003г.
Банковский кредит 2 70 000,00 180 000,00 70 000,00
Банковский кредит 3 100 000,00 160 000,00
Банковский кредит 4 25 000,00 135 000,00 90 000,00
Банковский кредит 5 70 000,00
Банковский кредит 6 80 000,00
Банковский кредит 1 250 000,00 50 000,00
ИТОГО 250 000,00 120 000,00 180 000,00 170 000,00 185 000,00 135 000,00 240 000,00
Затраты на обслуживание займов ($ US)
Строка 5.2001 6.2001 7.2001 8.2001 9.2001 10.2001
Банковский кредит 2 3 200,00 3 200,00 3 200,00
Банковский кредит 3 2 600,00
Банковский кредит 4
Банковский кредит 5
Банковский кредит 6
Банковский кредит 1 3 000,00 3 000,00 3 000,00 3 000,00 3 000,00
ИТОГО 3 000,00 3 000,00 6 200,00 6 200,00 8 800,00
Строка 11.2001 12.2001 1.2002 2.2002 3.2002
Банковский кредит 2 3 200,00 3 200,00 3 200,00 3 200,00 3 200,00
Банковский кредит 3 2 600,00 2 600,00 2 600,00 2 600,00 2 600,00
Банковский кредит 4 2 500,00 2 500,00 2 500,00 2 500,00
Банковский кредит 5 700,00 700,00
Банковский кредит 6
Банковский кредит 1 3 000,00 3 000,00 3 000,00 3 000,00 3 000,00
ИТОГО 8 800,00 11 300,00 11 300,00 12 000,00 12 000,00
Строка 4.2002 5.2002 6.2002 7.2002 8.2002
Банковский кредит 2 3 200,00 3 200,00 3 200,00 3 200,00 2 500,00
Банковский кредит 3 2 600,00 2 600,00 2 600,00 2 600,00 2 600,00
Банковский кредит 4 2 500,00 2 500,00 2 500,00 2 500,00 2 500,00
Банковский кредит 5 700,00 700,00 700,00 700,00 700,00
Банковский кредит 6 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Банковский кредит 1 3 000,00 3 000,00 3 000,00 500,00
ИТОГО 12 800,00 12 800,00 12 800,00 10 300,00 9 100,00
Строка 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1кв. 2003г.
Банковский кредит 2 700,00
Банковский кредит 3 2 600,00 1 600,00
Банковский кредит 4 2 500,00 2 500,00 2 250,00 900,00
Банковский кредит 5 700,00 700,00 700,00 700,00 350,00
Банковский кредит 6 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Банковский кредит 1
ИТОГО 7 300,00 5 600,00 3 750,00 2 400,00 1 150,00
Из представленных расчетов видно, что в 1 квартале 2003 г. будут погашены все взятые кредиты и проценты по ним, то есть рассматриваемый проект является достаточно интересным и реальным как для коммерческого банка, так и для потенциального финансового инвестора.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Общая потребность в финансировании в рамках данного проекта составляет 1300 тыс. долларов США. При этом инициатор проекта - ООО "Дизайн-экспресс" планирует выделение 20,0 тыс. долларов США, а 1280 тыс. долларов США составит заемный капитал (банковский кредит).
Основные параметры проекта представлены в таблице №1.
Таблица №1.
Эффективность инвестиций
Показатель Рубли Доллар США
Ставка дисконтирования, % 24,00 15,00
Период окупаемости - PB, мес. 22 23
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. 25 24
Средняя норма рентабельности - ARR, % 79,42 75,45
Чистый приведенный доход - NPV 25 033 618 1 012 089
Индекс прибыльности - PI 1,72 1,83
Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 80,11 74,13
Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 47,62 40,10
Период расчета интегральных показателей - 36 мес. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
