 |
|
Вернись, я все прощу.
Заметки об утечке капитала из России.
Советник президента Андрей Илларионов недавно сообщил, что в 2000 году вывоз капитала из России достиг $25 миллиардов, превысив уровень 1999 года. Бывший директор-распорядитель МВФ Мишель Камдессю назвал даже $30 миллиардов. Есть цифры поскромнее. Но сумма все равно впечатляет. Она примерно в 10 раз больше объема платежей 2001 года, из-за которых разгорелся спор с Парижским клубом (мы хотим отдать $1, 2 миллиарда, а должны $3, 4 миллиарда). Нам говорят: "Хотите отдать долги, не трогая бюджет, - сократите утечку капитала". Что отвечать - непонятно.
Многие считают: "Наворовали, теперь прячут. Надо дать по рукам". Верно. Но лишь отчасти. Тут все не так просто. Попробуем немного разобраться, используя открытые материалы ЦБ, Минфина, МВД, а также Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), МВФ и Мирового банка.
Вывоз капитала, как и флаг, у нас трехцветный: черный, белый и серый (утечка). "Черным" вывозом занимаются, наверное, контрабандисты, перетаскивающие через границу чемоданы с двойным дном. Продолжать опасаюсь. Не специалист.
Вывозящие капитал "по-белому" соблюдают все законы, имеют разрешение госорганов, аккуратно платят налоги. Этот финансовый поток чист по происхождению и имеет ясное целевое назначение. Регулирует его ЦБ, который выдает лицензии на вывоз. За последнее время - в среднем около $2 миллиардов в год.
Так действует правительство, когда, скажем, дает кредиты той же Белоруссии. Или иностранные инвесторы, переправляющие домой прибыль, заработанную в России. Случается, правда, что они просто вывозят капиталы, опасаясь за их судьбу. Так было, например, накануне "великого дефолта". Только за три месяца (с ноября 1997 года по январь 1998 года) наш финансовый рынок покинули $2, 5 миллиарда. Уходят, кстати, и сейчас - как только Минфин размораживает очередную порцию средств, застрявших у нас после кризиса 1998 года. Неприятно, конечно, но ничего не поделаешь. Иностранцы распоряжаются своими средствами совершенно легально. Везут деньги за кордон туристы, "челноки", люди, собравшиеся эмигрировать из России, и т.д.
А еще - российские корпорации, проводящие прямые и портфельные инвестиции за рубежом. Началось это еще во времена СССР. Строили, правда, не только ради выгоды, но и для распространения социализма по всему миру. Зачастую в таких странах, которые платить не собирались. И сейчас не хотят. Поэтому собственности много, а толку мало. Ныне инвестирует "Газпром", ряд нефтяных компаний. Разумеется, уже в рыночном режиме. Известны, скажем, покупка "ЛУКОЙЛом" сети бензоколонок в США и аналогичные планы в Восточной Европе. Довольно активны металлургические холдинги.
Дело это выгодное - и для компаний, и для страны. Зарубежные вложения позволяют эффективно строить бизнес - уже как транснациональный. Дают налоги. Порой тянут за собой товарный экспорт. Инвестиции за границей постепенно интегрируют Россию в мировую экономику. Это произойдет не раньше, чем наша страна займет достойное место на международном рынке капиталов. Но не как заемщик - на этот рубеж мы уже вышли и теперь не знаем, куда поворачивать, - а как инвестор.
Российские экспортеры капитала пошли по пути, проложенному крупнейшими корпорациями мира. Если начинают инвестировать, значит, потихоньку набирают силу, обретают способность конкурировать на мировом рынке капиталов. Сегодня ВР покупает часть "СИДАНКО". Завтра будем покупать мы. Это естественный процесс. Его не надо тормозить. Ему надо помогать.
Для начала нужно хотя бы принять соответствующий закон. В будущем понадобится государственное агентство, которое станет страховать риски, возникающие при зарубежных капиталовложениях (такие есть в других странах). Упростить регулирование. Иначе "белый" вывоз быстро потемнеет. И это уже происходит. Изменить лицензирование. Зарубежными инвестициями, наверное, должен заниматься все же не ЦБ, а какое-то другое ведомство. Разъяснить людям, что инвестиции российских компаний за границей - вовсе не утечка, а хорошее дело. Если хотите, предмет национальной гордости. В мире к этому относятся именно так.
Наши компании вкладывают деньги за рубежом не потому, что в России плохой инвестиционный климат. Они будут продолжать это делать, даже если внутренние условия улучшатся. Поскольку того требует их транснациональный бизнес. Подталкивает рынок. Хотя, например, в США есть все условия для развития бизнеса, американцы занимают первое место по вложениям в другие страны. Рискуют, порой теряют деньги, но упрямо идут вперед. Осваивают новые рынки с куда более тяжелым инвестиционным климатом. Казалось бы, чего дома-то не хватает...
Это значит, что российские капиталы, вывезенные "по-белому", могут вернуться обратно лишь в крайних случаях. Когда, скажем, рухнет какой-то заграничный рынок или в чужой стране возникнет угроза национализации. Скорее всего они не вернутся никогда. Зато прибылью будет распоряжаться штаб-квартира компании в Москве. И, не исключено, эти деньги отправятся в Россию.
Пока "белый" экспорт капитала - лишь небольшая часть финансового потока, уносящего деньги из России. Примерно на 90% он окрашен в другой цвет - серый. Это и есть утечка.
Когда капитал уходит "по-серому", законы соблюдаются уже не полностью. Лишь частично. Скажем, фирма законно экспортирует товар, а потом, уже по сути незаконно, оставляет вырученные деньги за границей. Нарушая, понятно, и налоговые законы. То же происходит и с государственным контролем. Компания, которая специализируется на выводе денег, обычно имеет разрешение на экспортно-импортные и валютные операции. Внешне действует легально. А по сути занимается другим, нелегальным бизнесом - вывозит капитал, не имея на то разрешения ЦБ. Почему нельзя сразу поймать? А потому, что, совершив такую операцию, компания сразу закрывается. И ловить некого. Наконец, за "серыми" схемами не видно происхождения денег. Что делает возможным проникновение криминала.
"Серый" вывоз, бесспорно, демонстрирует слабость государства. Получается, что власть не в силах добиться исполнения всех законов, неспособна отрегулировать собственную экономику. Подрывается репутация страны. Ведь не исключено, что за частью "серого" вывоза стоит криминал, отправляющий деньги на отмывку. А машине, перегоняющей капиталы за рубеж, в принципе безразлично их происхождение. Пока существует такой отток, Россия не дождется настоящих инвестиций из-за рубежа. Иностранцы считают так: "Если сами русские уводят деньги из страны, боятся держать их дома, то, значит, не очень-то верят собственной власти. А коли так, то с какой стати ей должны верить мы? "
У "серого" вывоза есть и другая сторона. Сбежавшие деньги оседают на Западе как в сейфе. Потому что там безопаснее, банки понадежнее, налоги пониже. Затем одна часть становится оборотным капиталом и используется для финансирования импорта в Россию. Другая часть возвращается прямо - в виде зарубежных капиталовложений и кредитов. Недаром в списке крупнейших инвесторов в нашу экономику значатся Кипр, Гибралтар, Антильские острова и другие оффшорные места. Именно такие деньги, кстати, всплывали на рынке ГКО и участвовали в приватизации. И лишь оставшаяся часть проедается, пропивается, проматывается, превращается в виллы и т.п.
Капиталы, вывезенные "по-серому", в основном не криминальны по происхождению. Известны случаи, скажем, когда крупные российские компании уводили средства в оффшоры, а потом заводили их обратно и выставляли на приватизационных конкурсах. Маловероятно, чтобы эти деньги несли на себе следы торговли наркотиками, ограблений банков и т.п.
Тем не менее механизм полулегальный. Возможно, частично отмывочный. Порождает новых русских акционеров - непонятные оффшорные фирмы с таинственными владельцами. Темнит нашу экономику, делает ее еще менее прозрачной. Короче, выглядит противно.
Но он работает. Приносит импортные товары. Пусть и скудные, но инвестиции, даже доходы в бюджет. И по сути мало отличается от бизнеса на неплатежах, зачетах, бартере, искусственных банкротствах. Такова реальная российская экономика. Порождение реформ по-русски. Которые, если по правде, пока проводятся так: двигаться в правильном направлении, нести неоправданные потери и ничего не доводить до конца.
Исправлять положение надо бы с большой осторожностью. Сломать тот же механизм "серого" вывоза, наверное, можно. Но только если экономике не станет хуже. Иначе - себе дороже. Ведь не какая-то совершенная и легальная, а именно наша, несовершенная и полулегальная экономика выдала то, что заслуживает уважения - высокий рост, блестящий платежный баланс, бездефицитный бюджет и рекордные золотовалютные резервы ЦБ.
Вытаскивать деньги "по-серому" начали почти девять лет назад, сразу после либерализации внешнеэкономической деятельности. Беспредельная свобода воцарилась быстро. Так же быстро разрушили валютную монополию времен СССР. А хорошего законодательства и действенной системы регулирования нет до сих пор. Что уж говорить о начале 90-х годов...
И ведь что интересно: тогда Запад принимал наши деньги молча. Никаких обвинений в коррупции и отмывании, никаких газетных кампаний, никаких поучений. Даже МВФ редко читал нотации по этому поводу. Чаще хвалил за быстрый переход к свободному движению капиталов. Наверное, потому, что получать деньги всегда приятно. Да и по отмыванию мы никогда не входили и не входим в число мировых лидеров. По данным ООН, ежегодно в мире отстирывается около $1 триллиона. Естественно, на первых ролях богатые страны, отмывающие кучу денег. Россия победнее. Ее доля меньше 0, 1%. А ругать почему-то стали именно нас...
(Продолжение следует.)
07.02.2001 Известия (Москва)
Архив публикаций
|
|
|