Пациент скорее жив, чем мертв, или как оценить финансовое состояние предприятия.
Инструменты для анализа финансового состояния предприятия
Как оценить финансовое здоровье предприятия, поставить ему диагноз и
какие меры принять по его оздоровлению? Этот вопрос возникает у
руководителя любой активно действующей на рынке организации. Можно
предложить несколько методов. Например, если и дальше следовать
медицинской терминологии, можно вызвать врача, то есть аудитора. А
можно продиагностировать состояние предприятия самостоятельно, на
основе бухгалтерской отчетности и нормативных данных, которые есть на
любом предприятии.
Бухгалтерия привыкла оперировать главным образом абсолютными
показателями. Но только по ним даже при самом пристальном
«разглядывании» чрезвычайно сложно судить о том, успешно ли работает
предприятие. Здесь на помощь руководителю приходят методики,
позволяющие с помощью системы относительных показателей, вычисляемых
на базе данных стандартной отчетности, быстро (и в большинстве случаев
безошибочно!) получить картину финансового состояния своего предприятия
или его партнеров и на основе мониторинга этих показателей в течение
определенного промежутка времени принимать правильные управленческие
решения.
Такие методики финансового анализа реализованы в специализированных
компьютерных системах, которые служат инструментами для руководителей
и специалистов при проведении диагностики и анализа финансово-
хозяйственного положения предприятия. Специализированные программы не
только не требуют от пользователя доскональных познаний в области
финансового анализа, а напротив, могут служить источником необходимых
сведений. Среди известных разработчиков программных продуктов для
финансового анализа – компании «Альт», «ИНЭК» и «Про-Инвест-ИТ». Они
поставляют готовые, апробированные, методически выверенные программные
решения, с помощью которых на основе понятной каждому бухгалтеру
исходной информации автоматически рассчитываются необходимые финансовые
показатели, дается толкование их конкретным значениям, что позволяет
сделать полезные выводы.
Экспресс-диагностика
В первую очередь предприятия заинтересованы в использовании
аналитической системы для экспресс-диагностики своей деятельности,
что необходимо при решении задачи мониторинга показателей ликвидности,
фондоотдачи, фондоемкости и т.д. Эти и другие показатели, позволяющие
обобщенно характеризовать финансовое состояние предприятия и
эффективность его функционирования рассчитываются на основе
бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма
2). Анализируя их, финансовые службы предприятия могут нащупать его
«болевые точки», а руководство – принять необходимые управленческие
решения. При этом можно не только исследовать собственные показатели,
но и сравнивать их с аналогичными показателями конкурентов. Исходной
информацией для этого являются открытые данные, которые можно легально
приобретать у государственных органов статистики или получать из
других источников (например, скачивая их с сайта Федеральной комиссии
по рынку ценных бумаг России - ФКЦБ). Более того, некоторые поставщики
аналитических решений сами заботятся о своих пользователях и
предоставляют им необходимую информацию. Примером может служить база
отраслевой информации на сайте компании «Про-Инвест-ИТ»
(http://www.pro-invest.com/it/products/ae/industry.htm), в которой в
формате системы для финансового анализа Audit Expert, разработанной
этой компанией, содержатся данные по успешным предприятиям из отраслей
народного хозяйства. База данных постоянно пополняется новыми
предприятиями и отраслями и доступна не только зарегистрированным
пользователям программных продуктов, но и всем желающим.
Глубокий анализ
Экспресс-анализ позволяет предприятиям обнаружить свои «болевые точки».
Но чтобы разобраться в причинах их возникновения, необходимо
использовать расширенный набор финансовых данных. Поэтому для
глубокого анализа в качестве источника информации предприятию полезно
использовать не только баланс и отчет о прибылях и убытках, но и
отчеты о движении денежных средств и капитала, данные дебиторской и
кредиторской задолженности, расшифровки прибылей и убытков и т. д.
Для их анализа пользователь может сам создавать необходимые комплексные
показатели и проводить анализ на их основе. Такая возможность есть не
у всех программных продуктов. Однако в упомянутой выше системе Audit
Expert компании «Про-Инвест-ИТ» она присутствует, причем реализована
таким образом, что для ее использования не требуются знания основ
программирования.
На основании анализа расширенного набора данных можно готовить
рекомендации по снижению себестоимости продукции и потребности в
оборотном капитале, улучшению показателей фондоотдачи и платежеспособности
предприятия и др. Его результаты также могут быть использованы при
управлении производством и реализацией продукции и услуг, при
создании бизнес-планов инвестиционных проектов. Потребность в оценке
финансового состояния предпиятия может возникнуть у предприятия при
анализе целесообразности новой эмиссии акций или у кредитора при
оценке рисков финансирования в проекты предприятия.
Диагностика предприятий сводится к анализу не только их текущего
финансового состояния, но и его изменений во времени, т. е. выявлению
соответствующих тенденций. Однако, как известно, формы российской
финансовой отчетности постоянно меняются и «лобовое» сравнение
финансовых показателей за разные периоды невозможно. Поэтому данные
финансовой отчетности необходимо преобразовывать к единому базису, в
качестве которого в рассматриваемых программах используются формы,
соответствующие IAS (International Accounting Standards -
международные стандарты финансовой отчетности) или GAAP. Главная
причина выбора в качестве базиса международных стандартов проста -
целью западного бухучета является вовсе не удовлетворение интереса
фискальных органов, а получение информации для решения управленческих
задач, для чего, собственно, и требуется финансовая диагностика.
Как работают системы финансового анализа
Каким образом задачи финансового анализа решаются с помощью
автоматизированных систем, рассмотрим на примере Audit Expert.
Ввод исходной информации в систему можно осуществлять как вручную,
так и в автоматическом режиме. Система автоматически импортирует
данные из наиболее популярных бухгалтерских программ – «1С:Бухгалтерия»
, «Инфо-Бухгалтер», «ИНФИН-Бухгалтерия». Кроме того, из любой другой
бухгалтерской программы, в том числе и собственной разработки, можно
выгрузить информацию в виде текстового файла и в таком виде ввести в
Audit Expert. Система Audit Expert позволяет работать не только с
российской отчетностью, но и с отчетными формами других стран СНГ,
учитывая особенности бухгалтерского учета Белоруссии, Казахстана,
Узбекистана, Украины, Молдовы и Эстонии. Во многих других популярных
программах финансового анализа эта возможность отсутствует.
Вводя в Audit Expert формы 1 и 2 финансовой отчетности за любой
выбранный период времени, начиная с 1994 г., пользователь получает
аналитические балансы и отчеты о прибылях и убытках в формах IAS,
позволяющих увидеть динамику изменения статей за анализируемые
периоды. Одновременно формируется 20 основных финансовых показателей,
характеризующих рентабельность, ликвидность, платежеспособность,
деловую активность предприятия и структуру его капитала. Чтобы сделать
картину более реальной, Audit Expert позволяет полностью или частично
переоценить статьи актива и пассива баланса. При этом можно задавать
как единый коэффициент переоценки по всем показателям нужной статьи
(например, по дебиторской задолженности), так и отдельные коэффициенты
по каждой составляющей показателя (например, по конкретному дебитору).
Все результирующие показатели программа позволяет просмотреть
по любым выбранным периодам, представляя их в абсолютных значениях,
в виде приращений за различные периоды и в процентном выражении. При
этом по любой строке аналитической таблицы можно строить графики
изменения показателей, а выбрав несколько строк, - диаграммы их
распределения.
В системе реализованы десять стандартных методик финансового
анализа: анализа ликвидности, безубыточ-ности и рентабельности
собственного капи-тала (методика фирмы «Дюпон»), а также ме-тодики,
регламентируе-мые нормативными актами. По данным анализа программа
автоматически создает экспертные заключения, дающие возможность
понять, каково финансовое состояние предприятия и на что в первую
очередь следует обратить внимание (это особенно важно для людей, не
искушенных в области финансового анализа).
Работать с Audit Expert удобно: специальный Мастер задач дает
возможность выбрать набор необходимых для решения конкретной задачи
методик анализа, задать в результирующих таблицах валюту (кроме местной можно выбрать и любую вторую, позволяющую «отстроиться» от влияния инфляции), язык, формат чисел, выбрать необходимую глубину анализа и многое другое.
Аналитические отчеты Audit Expert формирует в формате Word. Структура
отчета конструируется пользователем, в него можно включить таблицы с
исходными данными и результатами, графики и диаграммы, тексты
заключений и комментарии, внесенные пользователем при просмотре
аналитических таблиц. При этом, выполнив новые расчеты, программа
автоматически обновляет данные выходных таблиц в отчете и экспертное
заключение. А если пользователь создал отчетные таблицы и в Excel,
то автоматическое обновление данных происходит и в них. Отчет в
системе Audit Expert может быть составлен, помимо русского, еще и на
английском языке, с учетом сложившейся в международной практике
терминологии. Это делает результаты анализа понятными не только
отечественным, но и иностранным экспертам.
Не только для предприятий
Кроме самих предприятий, в анализе характеристик их
финансового состояния заинтересован широкий круг внешних
хозяйствующих субъектов. В него попадают и так называемые конкурсные
управляющие предприятий, находящихся под внешним управлением.
Эта категория менеджеров делает акцент на исследовании стандартных
коэффициентов, характеризующих ликвидность, деловую активность
предприятия, структуру его капитала и т.д.
Решением задач внешнего финансового анализа постоянно занимаются
также банки, страховые компании и инвесторы, поскольку без анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий-клиентов
вряд ли кто станет по отношению к ним рисковать своими средствами.
Большую заинтересованность в использовании программ этой направленности
проявляют государственные органы. Они применяют их для мониторинга
деятельности подведомственных предприятий.
Марина Ступакова
"Про-Инвест консалтинг"
|
|
о нас 
